Mnoho lidí si myslí, že návštěvnost je vysoká, když je trh dobrý, ale ve skutečnosti je to špatně, návštěvnost je vysoká, když trh klesá, protože každý chce najít důvod prostřednictvím sociálních médií. Takže vytváření paniky může zvýšit návštěvnost, v dubnu jsem se pohádal s jedním člověkem a myslím, že vytvořil paniku. Níže uvedený graf ukazuje, že 90denní míra delikvence na kreditní kartě se blíží 08 letům, ale pokud otočíte stránku zpět, uvidíte, že míra delikvence vstupující do 30denního období zůstala stabilní a klesá již dvě po sobě jdoucí čtvrtletí. V březnu a dubnu bylo příliš mnoho bohů kvůli brzkému shortování a byli zde čínští cizinci, přičemž si vzal jako příklad cizince, bratra Croissanta, který úspěšně předpověděl pokles v březnu a dubnu, ale řekl, že Fed zahájil QE v červnu, a také řekl, že americké akcie neprolomí nová maxima, což je v tuto chvíli špatně. Takže na trhu není žádný bůh a každý se bude mýlit. Americké akcie jsou dlouhé býčí a medvědí krátké, takže většinu času by to měla být pozice, ve které se přemýšlí o rizicích, spíše než o krátkých pozicích

Když se ohlédnu zpět pozorně, zdá se mi, že si myslím, že většina finančních výkazů za toto čtvrtletí je skutečně dobrá, žádný problém: META, AMZN, DIS, AMD, GEV, BAC, TSLA, AAPL atd. Jediná věc, nad kterou jsem váhal, bylo něco 1. GOOG, myslím, že CHATGPT zatím neodráží skutečný dopad vyhledávání na příjmy, protože neotevírá reklamy 2. UNH si po přečtení zprávy o výsledcích myslela, že je to MESS, a po zprávě o výsledcích hospodaření se věřilo, že v příštích 3 letech existuje prostor pro 20% růst, ale krátkodobou nejistotu stále nelze předvídat Zdá se, že už není...

Zdá se, že tento týden je BTC lehký? To, co je jen velká technologie na vzestupu, je nezdravé, tento názor není podložen daty, pamatuji si, že to lidé z CNBC často říkali v roce 23, zejména hlavní ekonom Sofi.

Slyšel jsem výbušnou teorii: Powell ví, že ekonomika je velmi špatná, jakmile se sníží úrokové sazby, dojde k trojitému zabití amerických dolarů, amerických dluhopisů a amerických akcií, Powell není pro nezávislost, ale pro sebe, americká ekonomika je na tom nyní velmi špatně. Jak to myslíš?

Možná vás vyděsí 22 let, ale když instituce alokují aktiva, když zvážíme, která aktiva mají inflační rizika jako zajištění, akciový trh je z dlouhodobého hlediska ve skutečnosti jedním z nich

Právě jsem poslouchal rozhovor s LACY HUNTEM, slavným ekonomem, abych vám pomohl shrnout některé body: 1. Roční objem tarifů je nyní 350 miliard a celková daň zaplacená podniky za 24 let je pouze více než 500 miliard, takže nepodceňujte objem příjmů z tarifů, je velmi velký. 2. Dopadem prvního řádu tarifů je inflace, ale účinky druhého a třetího řádu jsou deflační, protože způsobí vážné stlačení poptávky. 3. Druhé omezení zahrnuje zahraniční investice ve Spojených státech, když cla sníží přebytky zahraničního obchodu se Spojenými státy, investice ve Spojených státech přirozeně klesnou (americké dluhopisy, americké akcie, podnikové dluhopisy atd.) 4. Druhý příkaz bude velmi zatěžující na likviditu a Fed stále zmenšuje svou rozvahu. LACY HUNT se domnívá, že například Fed musí použít QE, aby odolal dopadu druhého příkazu a poskytl trhu likviditu 5. Trumpův zákon Big Beauty Act přidává pouze dalších 50 miliard dolarů ročně z hlediska fiskálních stimulů, které nemohou uspokojit poptávku po likviditě. Na závěr musím obdivovat perspektivu ekonomů, kteří se na problémy dívají z vyšších míst. Přemýšlejme o tom jinak, americká vláda zvýšila své fiskální příjmy o 3000-400 miliard jüanů kvůli clům a tyto peníze musí pocházet odněkud ze světa (mohou to být čínští vývozci, američtí dovozci, maloobchodníci jako Wal-Mart a každý z našich spotřebitelů), takže z tohoto hlediska je jejich dopadem na svět snížení likvidity, a samozřejmě americká vláda ji může znovu použít (prostřednictvím dodatečného fiskálního stimulu). Takže souhlasím s názorem Bescentu: všichni říkají, že cla mají inflační dopad, a daňové škrty podle zákona Great Beauty Act mají také inflační dopad, což je protichůdné. Tarif sám o sobě je zvýšením daní a krása je snížením daní.

Pokles? Právě teď se se mnou můj "přítel" podělil o to, co viděl o údajích o spotřebě za červenec: 1. Duben a květen trochu zpomalily, tempo růstu se vrátilo v červnu a v červenci bylo silnější, ve srovnání se stejným obdobím loňského roku bylo tempo růstu 5-5,5%, kreditní karty, debetní karty, šeky, platby ZELLE, hotovost z bankomatů. 2. Zajímavé je, že ve srovnání se špičkovými restauracemi je tempo růstu rychlého občerstvení o něco vyšší; Protože v létě je oblečení pevnější; Zábava je silná; Vstupenka je trochu zpět a je zde skutečně mnoho podrobností, ale celkově to stále stojí peníze. Nejedná se o malý vzorek, spotřeba 2,5 bilionu 3. Co si myslíte o použití půjčení peněz nebo jejich výběru z bankovního účtu? Úvěrová kvalita je velmi silná a odvětví je velmi dobré; Prostor pro půjčování je ve skutečnosti velmi velký, prostor pro HOME EQUITY LOAN je stále o 30 % nižší než před epidemií a vzrostly i ceny bydlení, takže je zde velký prostor pro půjčování a míra delikvence je velmi dobrá a klesá. 4. Rodiny se středními příjmy jsou relativně těsné, generace Z utrácí pomaleji a starší lidé utrácejí více, takže je tu spousta problémů, ale často říkám "neposlouchejte lidi, co se chystají udělat, ale podívejte se, co dělají, to, co dělají, je stále utrácení peněz." 5. Jak je to se zaměstnáním? Naši ekonomové říkají, že kvůli problému s imigrací je nabídková strana trhu práce mnohem menší, což může vést k vyšším mzdám, kvůli clům firmy sice zpomalily nábor, ale nepropustily zaměstnance, což trh většinou ignoruje. Míra nezaměstnanosti je stále na 4,2 % a 5,5 % naší kariéry je plně zaměstnáno a můžeme to zvládnout. 6. Cla – myslíte si, že se jich dočkáme? Mluvil jsem s několika podniky na západním pobřeží během posledního měsíce a tyto společnosti chtějí vědět nejvíce: jaká jsou přesně cla. Mnoho firem se již připravuje na příští rok, a jakmile se jistota usadí, ekonomika jím může bezpečně projít. Mým "přítelem" je Brian Moynihan, který pracuje jako generální ředitel😄 v Bank of America

Ukazuje se, že Bullard je také generálem v Trumpově táboře, členem Federálních rezerv.

FLY of IPO pod aurou RKLB

Kdo řekl, že se mám schovat na býčím 🍎 trhu? Vstaň a omluv 😘 se mi