Viele Menschen denken, dass der Traffic hoch ist, wenn der Markt gut läuft, aber das ist falsch. Der Traffic ist tatsächlich hoch, wenn der Markt fällt, weil alle versuchen, über soziale Medien nach Gründen zu suchen. Deshalb kann das Schüren von Panik Traffic generieren. Im April habe ich mich mit jemandem gestritten, weil ich der Meinung war, dass er Panik schürt. Das folgende Bild möchte zeigen, dass die Kreditkarten-90-Tage-Überfälligkeit fast auf dem Niveau von 2008 ist, aber wenn man umblättert, sieht man, dass die 30-Tage-Überfälligkeit stabil geblieben ist und in den letzten zwei Quartalen gesunken ist. Im März und April gab es zu viele, die durch vorzeitiges Leerverkaufen berühmt wurden, darunter auch Ausländer, die Chinesisch sprechen. Nehmen wir als Beispiel einen Ausländer, den Kousong-Ge, der den Rückgang im März und April erfolgreich vorhergesagt hat, aber er sagte auch, dass die Fed im Juni mit QE beginnen würde und dass die US-Börsen keine neuen Höchststände erreichen würden. Aus der heutigen Perspektive betrachtet, ist das alles falsch. Daher gibt es im Markt keine Götter, jeder kann sich irren. Der US-Aktienmarkt hat lange Bullen- und kurze Bärenmärkte, weshalb man in den meisten Fällen Positionen halten und gleichzeitig über Risiken nachdenken sollte, anstatt leer zu sein und über Risiken nachzudenken.

Wenn ich genau darüber nachdenke, scheinen die meisten Finanzberichte in diesem Quartal tatsächlich sehr gut zu sein, keine Probleme: META, AMZN, DIS, AMD, GEV, BAC, TSLA, AAPL usw. Das einzige, was ich etwas zögerlich sehe, ist 1. GOOG, ich denke, dass CHATGPT, da es keine Werbung geöffnet hat, den tatsächlichen Einfluss auf die Suchumsätze noch nicht widerspiegelt. 2. UNH, vor dem Finanzbericht dachte ich, es sei ein CHAOS, nach dem Finanzbericht glaube ich, dass es in den nächsten 3 Jahren ein Aufwärtspotenzial von 20% hat, aber die kurzfristige Unsicherheit bleibt schwer abzuschätzen. Das scheint es gewesen zu sein...

Es scheint, dass diese Woche BTC glänzt? Was, nur die großen Tech-Unternehmen steigen, ist ungesund. Solche Ansichten haben keine Datenunterstützung. Ich erinnere mich, dass die Leute von CNBC im Jahr 23 oft so etwas gesagt haben, besonders der Chefökonom von Sofi.

Ich habe eine interessante Theorie gehört: Powell weiß, dass die Wirtschaft schlecht ist. Sobald die Zinsen gesenkt werden, wird es zu einem Dreifachschlag bei Dollar, US-Anleihen und US-Aktien kommen. Powell handelt nicht aus Unabhängigkeit, sondern für sich selbst. Die amerikanische Wirtschaft ist jetzt sehr schlecht. Was denkt ihr darüber?

Die Leute könnten von 2022 erschreckt worden sein, aber wenn Institutionen ihre Vermögensallokation planen und wir überlegen, welche Vermögenswerte das Inflationsrisiko absichern, ist der Aktienmarkt langfristig gesehen tatsächlich einer davon.

Ich habe gerade ein Interview mit LACY HUNT, einem berühmten Ökonomen, gehört und einige seiner Ansichten zusammengefasst: 1. Die jährlichen Zölle belaufen sich jetzt auf 350 Milliarden, während die Unternehmen im Jahr 2024 insgesamt über 500 Milliarden Steuern zahlen werden. Daher sollte man die Einnahmen aus Zöllen nicht unterschätzen, sie sind erheblich. 2. Die erste Auswirkung der Zölle ist Inflation, aber die nachfolgenden zweiten und dritten Auswirkungen sind deflationär, da sie die Nachfrage erheblich drücken werden. 3. Die zweite Auswirkung der Druckausübung umfasst ausländische Investitionen in die USA. Wenn die Zölle den Handelsüberschuss aus dem Ausland verringern, wird auch die Investition in die USA (in Staatsanleihen, Aktien, Unternehmensanleihen usw.) natürlich zurückgehen. 4. Die zweite Auswirkung wird einen enormen Druck auf die Liquidität ausüben, während die Federal Reserve weiterhin die Bilanz verkleinert. LACY HUNT ist der Meinung, dass die Federal Reserve QE einsetzen muss, um die Auswirkungen der zweiten Phase abzumildern und dem Markt Liquidität bereitzustellen. 5. Trumps großes Schönheitsgesetz hat aus der Perspektive der fiskalischen Anreize nur 50 Milliarden zusätzlich pro Jahr gebracht, was nicht ausreicht, um die Nachfrage nach Liquidität zu decken. Abschließend sind hier einige meiner Gedanken. Ich muss die Perspektive der Ökonomen bewundern, die die Dinge aus einer höheren Sicht betrachten. Lassen Sie uns anders denken: Die US-Regierung hat durch Zölle 300 bis 400 Milliarden an Steuereinnahmen erhöht, und dieses Geld muss irgendwo auf der Welt herkommen (es könnte von chinesischen Exporteuren, amerikanischen Importeuren, Einzelhändlern wie Walmart oder von jedem einzelnen Verbraucher stammen). Aus dieser Perspektive betrachtet, hat es eine globale Auswirkung, die die Liquidität verringert. Natürlich kann die US-Regierung diese Mittel wieder verwenden (durch zusätzliche fiskalische Anreize). Daher stimme ich einem Punkt von Bessenet zu: Alle sagen, dass Zölle inflationäre Auswirkungen haben, und die Steuersenkungen des großen Schönheitsgesetzes haben ebenfalls inflationäre Auswirkungen. Diese beiden Ansichten sind widersprüchlich. Zölle sind im Grunde genommen Steuererhöhungen, während das große Schönheitsgesetz Steuererleichterungen bietet.

Rückgang? Gerade hat mir ein "Freund" von mir die Verbrauchsdaten für Juli gezeigt: 1. Im April und Mai gab es eine gewisse Verlangsamung, im Juni kam das Wachstum zurück, im Juli war es stärker, im Vergleich zum Vorjahr ein Wachstum von 5-5,5%, einschließlich Kreditkarten, Debitkarten, Schecks, ZELLE-Zahlungen und Bargeld am Geldautomaten. 2. Interessanterweise ist das Wachstum bei Fastfood im Vergleich zu gehobenen Restaurants etwas höher; wegen des Sommers sind die Bekleidungsumsätze etwas stärker; Unterhaltung ist stark; die Flugpreise sind etwas zurückgegangen, es gibt viele Details, aber insgesamt wird weiterhin Geld ausgegeben. Das sind keine kleinen Stichproben, 2,5 Billionen Verbrauch. 3. Wie siehst du die Verwendung von Geld, leihst du es oder nimmst du es von deinem Bankkonto? Die Kreditqualität ist sehr stark, die Branche ist gut; der Spielraum für Kredite ist tatsächlich sehr groß, der Spielraum für HOME EQUITY LOANS ist im Vergleich zur Zeit vor der Pandemie immer noch um 30% niedriger, während die Immobilienpreise gestiegen sind, also gibt es viel Spielraum für Kredite, die Ausfallraten sind gut und gehen weiter nach unten. 4. Haushalte mit mittlerem Einkommen sind relativ angespannt, das Ausgabenwachstum der Gen Z verlangsamt sich, ältere Menschen geben relativ mehr aus, also gibt es viele Probleme, aber ich sage oft: "Hör nicht auf das, was die Leute sagen, dass sie tun wollen, sondern schau dir an, was sie tatsächlich tun, und sie geben weiterhin Geld aus. 5. Und wie sieht es mit der Beschäftigung aus? Unsere Ökonomen sagen, dass aufgrund der Einwanderungsproblematik das Angebot auf dem Arbeitsmarkt stark zurückgegangen ist, was auch zu steigenden Löhnen führen könnte, denn die Zölle haben dazu geführt, dass Unternehmen tatsächlich langsamer einstellen, aber sie haben keine Entlassungen vorgenommen, das ist etwas, was der Markt oft ignoriert. Die Arbeitslosenquote liegt weiterhin bei 4,2%, in unserer Berufslaufbahn sind 5,5% Vollbeschäftigung, wir können das überstehen. 6. Zölle, denkst du, werden wir sie sehen? In den letzten Monaten habe ich an der Westküste mit einigen Unternehmen gesprochen, und für diese Unternehmen ist das Wichtigste zu wissen: Wie hoch sind die Zölle? Viele Unternehmen bereiten sich bereits auf das nächste Jahr vor, sobald die Unsicherheit beseitigt ist, kann die Wirtschaft sicher überstehen. Mein "Freund" heißt Brian Moynihan und ist CEO von Bank of America 😄

Es stellte sich heraus, dass Bullard auch Teil von Trumps Lager ist, ein wichtiger Akteur unter den Mitgliedern der Federal Reserve.

FLY, das unter dem Licht von RKLB an die Börse geht.

Wer hat gesagt, dass man sich im 🍎 vor dem Bullenmarkt verstecken kann? Kommt heraus und entschuldigt euch 😘