MENGAPA LEDAKAN BELANJA MODAL AI BARU SAJA DIMULAI Saya percaya ada dua vertikal yang masih sangat disalahpahami: infrastruktur cloud dan lapisan penerapan AI. Semua orang mencoba untuk memanggil yang teratas – tetapi bagaimana jika kita tidak berada di dekatnya? Kasus beruang berjalan seperti ini: pertumbuhan hyperscaler akan meruncing, belanja modal AI akan memudar, dan cloud "matang". Tapi inilah kenyataannya - 85% dari pengeluaran TI global masih on-premise. Namun $AMZN AWS hanya menghasilkan $123 miliar, $MSFT Azure $75 miliar, dan $GOOGL Cloud $49 miliar selama setahun terakhir. Itu bukan saturasi – itu adalah babak awal migrasi. Dan ini bukan hanya tentang melatih LLM. Ini tentang setiap aplikasi perusahaan menjadi asli AI. Setiap alur kerja, setiap vertikal, setiap antarmuka pengguna akan memerlukan inferensi latensi rendah, alur data yang aman, dan lapisan orkestrasi yang tidak berjalan pada infrastruktur lama. Ini berjalan di cloud -- dan berjalan di cloud yang dibuat untuk AI. Jadi tidak, saya tidak membeli cerita "tebing capex". Tidak ketika kita menatap pasar cloud $2T+ yang sebagian besar masih belum dimanfaatkan. Bukan ketika perusahaan baru mulai menyempurnakan model dan menyebarkan agen ke dalam produksi. Dan tidak ketika beban kerja asli AI baru lahir setiap kuartal.  Cloud adalah fondasi ekonomi AI. Dan kami baru memulai.