興味深いデータ

以下のツイートの1周年から、S&P 500はR2Kを>15%上回りました(QQQ>20%)。 多くの資金がR2Kのショートトレードに溜まっていたので、ヘッジを少し管理する必要があります... そうは言っても、ロングラージ/クオリティ+ショートスモールが依然として取引です...

S&P 500 企業の自社株買いは、解放記念日の下落の真っ只中に市場を支えました。 8月に入っても、季節的な買いは続いたが、現在は季節的な谷に戻りつつある。 2014年に遡ると、S&Pは積極的な企業買いの時期に3倍高いリターンを返しました。

舞台裏では、3Fourteen Research の内部 AI ツールをいくつか見てみましょう。 今のところ社内ですが、将来的にはクライアントに提供する可能性があります。

皮肉なことに、これはインフレの再加速を実際に裏付ける今年最初のCPI報告でした。 1つのレポートはトレンドではありませんが、監視が必要です...

7月消費者物価指数 -スーパーコアは医療主導で前月比+.48%(22年以来の前月比上昇率が最高)。 -しかし、全体的な報告書では、関税の影響はほとんど見られません (家具の小幅な値上げなど)。 結論:FRBの一時停止(関税)の言い訳は力を失いつつある。9月のカットオッズは87%から96%に上昇

統計機関を党派的なプロパガンダの武器に変えるのは賢明な行動ではありません。 それも効果がないだろう...労働市場が悪化しているのであれば、BLSがそう言っていることを除けば、国民にすべてが大丈夫だと感じさせることはできません... 結局のところ、この動きは、労働市場をよりよく理解しようとしている私たちにとって混乱を引き起こすだけです。

S&P 500の収益 世界金融危機後、S&Pの収益は5.9%(5年ROC)を除いて、インフレ率を上回るペースで伸びています。 2013年以降、収益は100%インフレ>しています。 S&P 500のROICが20%>、これらの企業は引き続きコスト上昇を吸収し、価格決定力を維持するでしょう。

クライアントに発行された新しい 3FR レポート (@fernavid が執筆) は、いくつかの AI クマの議論の誤りを暴きます。 -FCF/収益の乖離は、投資ブームの際によく見られます。 -私たちのデータは、GPUの短寿命/陳腐化の議論をサポートしていません。 -AIストーリーの次の段階は、非テクノロジーの受益者です。

今年の雇用統計は毎月下方修正されている。 6月の初期 = 147kを14kに修正 5月の初期= 139kを19kに修正 4月の初期値= 177kを158kに修正 3月の初回=228kを120kに修正 2月初期 = 151kを102kに修正 1月の初期=143kを111kに修正