$TSLA サマリー - 2025/07/15 ポジティブな触媒: 1/ トランプ大統領は連邦手続きを合理化し、TSLAが全国的に一般的な監督なし自治ライセンスを確保できるようにする 2/ 1つ以上のOEMとのFSDライセンス契約 3/ TSLAは、ロボタクシーから安全ドライバーを排除し、重大な離脱がFY'25 YEまでに10,000マイルあたり1人に減少するため、テキサス州以外の州に拡大します。 4/ DE最高裁判所、2018年後半にマコーミック首相の2025年の補償判決を覆す 5/ サイバーキャブの生産は2026年初頭に開始 6/ オプティマスの生産は2026年後半に開始 負の触媒: 1/ トランプ政権は炭素排出を抑制する州の取り組みを制限しており、TSLA ZEVの売上を大幅に減少させる可能性がある。 2/ TSLAは2025/1Hに新しい安価なフォームファクターを導入せず、代わりに2023年から2024年と同様の価格とコストを削減します 3/ TSLAは、TSLAの傘下でxAIを買収するために12〜15%の新株を発行します。TSLA株主の承認が必要です。 4/ FY'25とFY'26の納品予測が引き続き下落しているため、FY'25とFY'26のEPS推定値は減少し続けています(FY'25は-20%、FY'26は-22%)。 5/ TSLA 2025年の株価収益率は、25-30年度のEPS成長率+25%と比較して170倍高すぎます。過去3年間の平均先物株価収益率は80倍です。 $TSLA 6-12か月の目標株価 310ドル