Eerlijk gezegd, tranen van vreugde vandaag. Een vroege berekening van de cijfers met $NBIS als vergelijkingspunt plaatst $IREN gemakkelijk boven de $100 alleen al met deze deal, maar nu heeft de geloofwaardigheid van Sweetwater ook meer waarde om toe te voegen, evenals de uitbreiding van 60k GPU's in Canada. Boven de $200 in 2026 is heel reëel.

Moonshots pakt het goed aan: we betreden een nieuwe vormfactor voor computing, de AI Super Cluster. Miljoenen GPU's, tientallen zettaflops, allemaal aan elkaar genaaid met hogesnelheidsverbindingen die net zo belangrijk zijn als de chips zelf. Die verbindingen werken alleen als GPU's zich binnen één nauw gekoppeld datacentercluster bevinden (niet verspreid over regio's). Daarom is de 1,4GW Sweetwater-locatie van $IREN, die in april 2026 online komt, zo'n grote zaak. Het is een van de weinige plaatsen op aarde met genoeg vermogen, op één plek, op één netverbinding, om een AI-supercomputer ter grootte van een kleine stad te bouwen. Het zal de volgende generatie van deze AI-superclusters huisvesten.

🚨 Ken Draper zegt dat $IREN 100K GPU's kan ondersteunen in 2026, waardoor IREN's AI-cloud (CSP) naar een geheel nieuw niveau wordt getild. 🧠 Dat zijn 40K GPU's voor Childress (H1 + H2) en nog eens 40K voor Canada. 💸 De huidige 23K GPU's = $500M ARR tegen Q1 2026 📈 Geëxtrapoleerd naar 100K GPU's = $2.2B ARR met slechts 850MW 💥 Bij een 20x multiple = $150/aandeel 🧮 Sweetwater kan 2000MW ondersteunen… 👀 Schalen van 850MW naar 2850MW en dat is $500+ per aandeel potentieel in de komende 3 jaar. Het $IREN-verhaal is nog maar in de eerste inning. 🚀