Veel Amerikaanse investeerders vermijden buitenlandse markten, in de veronderstelling dat deze risicovoller zijn dan Wall Street. Diamond Hill Portefeuillebeheerder Krishna Mohanraj zegt dat deze angst ongegrond is en dat het vermijden van wereldwijde diversificatie de langetermijnrendementen kan schaden. Hij stelt dat de voorkeur voor het eigen land een groot probleem is. Terwijl Amerikaanse bedrijven inkomsten in het buitenland genereren, opereren de meeste van 's werelds beursgenoteerde bedrijven buiten Amerika en bieden ze blootstelling aan sectoren zoals financiën en mijnbouw die ondervertegenwoordigd zijn op de Amerikaanse markten. Geopolitiek risico is een andere zorg, maar Mohanraj zegt dat investeerders dit moeten beheren in plaats van het te vermijden. Stabiele economieën zoals Japan en Duitsland en groeimarkten zoals India en Brazilië bieden kansen die vaak gemist worden door alleen Amerikaanse portefeuilles. Sommigen vrezen een gebrek aan transparantie in het buitenland, maar veel landen evenaren of overtreffen de bescherming van Amerikaanse investeerders. Toch adviseert hij voorzichtigheid in markten met zwakke governance en slechte openbaarmaking. Valutaschommelingen ontmoedigen ook investeerders, maar Mohanraj zegt dat deze meestal in de loop van de tijd weer in balans komen. Hij waarschuwt voor kostbare valutahedging, die de voordelen van diversificatie kan verminderen. Zorgen over illiquiditeit zijn vaak overdreven, aangezien veel wereldwijde markten grote, actief verhandelde bedrijven hebben. Mohanraj gelooft dat actief beheer de sleutel is tot het vinden van sterke kansen en het overwinnen van misvattingen over internationaal investeren.