Nici măcar nu poți inventa. Shaun Maguire @shaunmmaguire, care a condus seria A în compania de "calcul cuantic" IonQ $IONQ, recunoaște mai mult sau mai puțin că este în întregime de acord cu Martin Shkreli @MartinShkreli în ceea ce privește cuanticul. Shkreli, desigur, este un urs cuantic masiv, numindu-l pe $IONQ "unul dintre cele mai bune scurtmetraje pe care le-a văzut" în cariera sa.

Mi-a plăcut acest răspuns din partea echipei de $GLXY a Galaxy Digital la apelul de marți, când a fost întrebat dacă Galaxy se gândește să-și construiască propria ofertă neocloud sau GPUaaS. Continui să cred că parteneriatul cu CoreWeave, Oracle, Google, Amazon și Microsoft din întreaga lume printr-un model de colocare, prin care Galaxy acționează ca un furnizor de servicii externalizat pentru hiperscalatori (prin furnizarea de spațiu și putere a centrelor de date), prezintă o rentabilitate mai mare a capitalului investit ajustată la risc decât potențialul de a concura cu acele companii prin dezvoltarea propriului cloud. "Crezi că poți face GPU ca serviciu... și te gândești la asta?" – Sell Side Analyst "Din punct de vedere tehnic, răspunsul este da, am putea face asta. Ne gândim la asta? Răspunsul este nu... Există companii foarte bune, cum ar fi partenerul nostru CoreWeave, care au construit straturi și straturi de tehnologie și Nvidia înșiși care au construit straturi și straturi de tehnologie pe lângă deținerea de cipuri brute, care au cu adevărat valoare adăugată și profită la maximum de ceea ce sunt clustere GPU din ce în ce mai complexe, (care au) expertiză în care nu am investit... și nu au in-house... Ne place foarte mult să investim în infrastructură de lungă durată pe care să o înțelegem durata de viață utilă... Și astfel modelul de afaceri (GPU as a service) – (dacă) nu ați adăugat expertiză reală și valoare adăugată reală, cred că este un lucru cu adevărat dificil de decis să îl faceți. Așa că nu ne gândim la asta." – Președintele și CIO Galaxy Digital Chris Ferraro $GLXY $CRWV

Presupunând 10 miliarde de dolari din venituri anuale în cloud per GW de capacitate a centrului de date (în conformitate cu CoreWeave $CRWV), ghidul Oracle OCI $ORCL FY30 de 166 miliarde de dolari implică faptul că va trebui să blocheze 16,6 GW de capacitate a centrului de date în următorii 5 ani. Au obținut deja o mână de contracte de închiriere mari (adică 1,2 GW la Abilene de la Crusoe, 1,4 GW în Shackleford County de la Vantage), dar ar trebui să aibă nevoie de 10 GW + de capacitate de curent continuu incremental pentru a-și îndeplini prognoza de cloud. Deși au existat unele zvonuri în jurul Oracle care ar putea încerca să construiască singur capacitatea centrului de date, bănuiesc că marea majoritate a creșterii capacității lor va proveni din contracte de închiriere de la terți. Marjele FCF sunt deja foarte strânse, având în vedere CapEx-ul legat de GPU, iar capacitatea de închiriere ajută în mod evident la păstrarea puținului FCF rămas. Această configurație ar trebui să fie de bun augur pentru companiile cripto care au reușit să treacă de la rularea centrelor de date de minerit Bitcoin la un model tradițional de colocare, inclusiv Galaxy Digital $GLXY, TeraWulf $WULF, Applied Digital $APLD și Cipher Mining $CIFR. Impulsul recent al acestor nume sugerează că extinderea în continuare a afacerilor lor de colocare este deja stabilită, dar cu 10+ GW de capacitate potențială puse în joc doar de la Oracle, ar putea exista cu siguranță și alte avantaje dacă vor executa și asigura tranzacții mari. $ORCL $CRWV $GLXY $WULF $APLD $CIFR