Îmi plac aceste informații de la un director executiv de la Schneider Electric (jucător cheie în construcția de centre de date). " Hardware-ul AI rescrie ecuația energetică a centrului de date. Un rack al Blackwell 2 de la NVIDIA consumă acum aproximativ 180-200 kW, ceea ce duce la cererea întregului site de la ~300 MW la 1,2-1,5 GW - un salt de 4 la 5× într-un singur ciclu de arhitectură. Vârfurile de energie ("300 MW → 1,5 GW → 500 MW") stresează transformatoarele vechi de 30 până la 50 de ani și activele de distribuție care nu au fost niciodată proiectate pentru o astfel de volatilitate, forțând utilitățile și operatorii să regândească consolidarea rețelei și strategiile de generare la fața locului. Latența, nu pământul, decide geografia – de unde și apariția "micro-centrelor de date metropolitane". Hiperscalatorii încă preferă "mega" site-uri din deșert, dar sarcinile de lucru în timp real (comerț, QC de producție de mare viteză, asamblare robotizată) nu pot tolera călătoria dus-întors către super-clustere îndepărtate. Rezultat: amprentele centrelor de date se întorc în regiunile dense (de exemplu, Pennsylvania AI Hub) și chiar în fabrici, unde camerele edge sau "micro-cloud" găzduiesc rack-uri mixte de PLC-uri vechi, procesoare Xeon/EPYC și GPU-uri de top pentru a menține inferența în interiorul anvelopei de 20-50 ms. O "mini-renaștere" nucleară este finanțată de giganții cloud. Microsoft a semnat deja o preluare de 20 de ani pentru a reporni Unitatea 1 Three Mile Island; Furnizorii de SMR (GE, Westinghouse, Rolls-Royce) poziționează reactoare mici ca sarcină de bază pentru campusurile la scară largă. Operatorii recunosc că calea de inginerie și reglementare este nouă și intensivă în capital, dar văd energia nucleară ca fiind singura ofertă neutră din punct de vedere al emisiilor de carbon, 24 × 7, care se scalează odată cu cererea de AI. Răcirea și auxiliarele la fața locului sunt următorul punct fierbinte al investițiilor. Răcirea tradițională monofazată este deja inadecvată; sistemele lichide multifazice devin obligatorii pentru sarcinile termice din clasa Blackwell. Operatorii evaluează grupuri electrogene diesel sau pe gaz dedicate – și, în cele din urmă, SMR-uri – pentru a rula "sarcini de utilități" (răcire, ventilație, securitate) la nivel local, reducând consumul de rețea cu ≈40% și reducând blocajele de interconectare. Aceste nișe creează un nou ciclu de investiții pentru OEM-urile de management termic și furnizorii de generație distribuită. Nicio pauză la vedere - foile de parcurs ale cipurilor și volatilitatea software-ului mențin capex-ul pe accelerație. Cu fiecare generație de GPU care oferă o densitate mai mare, centrele de date necesită modernizări electrice și mecanice continue; hyperscalerii combină site-urile deținute cu sarcină constantă cu capacitatea de explozie de la colozele de nivel 1 (Equinix, NTT, Compass etc.). Cererea de software este și mai puțin previzibilă: LLM-urile chinezești emergente (DeepSeek, Alibaba, Tencent) și descoperirile academice încă necunoscute ar putea crește și mai mult intensitatea calculului, făcând orice prognoză pe doi până la cinci ani extrem de incertă. Investitorii ar trebui să urmărească simultan patru lentile – academice, start-up, hyperscaler și tendințe de alocare a capitalului – pentru a evita punctele oarbe. "