在互联网和网页开发的早期，一切都是用原始的 JavaScript 或 HTML 手动编写的。 每个网页应用都是一个独立的孤岛。随着它们变得越来越复杂，社区发明了像 Webpack 和 Vite 这样的工具，它们是模块打包器和构建系统，能够自动处理不同的文件类型和资产。 这意味着开发者可以将图像、字体或 TypeScript 文件导入到他们的项目中，而打包器的加载器会知道如何处理它（将 TS 转换为 JS，内联图像等）。 浏览器本身只理解 HTML/CSS/JS，但这些工具包将其他格式编码/解码为浏览器友好的输出。 尽管这只是对数据格式的一小部分调整，但它彻底改变了网页开发。 因为它解锁了更快的迭代循环和更好的实验，你可以使用更高级的语言（如 TypeScript 或框架），因为构建工具会为你翻译它们。 这导致了网页应用的爆炸式增长和更密集的生态系统，因为开发者不再浪费时间为每个项目重新发明构建管道。 类似地，机器人技术正处于一个预 Webpack 阶段，许多团队仍然在“手动编码”他们的数据管道。 像 $CODEC 这样的工具包将为机器人数据做的事情，就像 Webpack 为网页资产所做的那样。 这是 @unmoyai 的愿景，也是“codec”的原始定义。 它将使机器人开发者更容易地整合新的数据源或格式，而无需数月的定制工程。 从而导致更快的迭代周期。曾经需要一个团队 6 个月的工作，现在可以缩短到几周或更少。 当你将实验时间框架压缩一个数量级时，你就能激发更多的创新。开发者可以在没有巨额前期成本的情况下尝试新想法，这也使他们能够快速失败和学习。 我们已经看到更快的迭代如何改变了软件开发，尤其是 vibe coding。如果你几年前告诉开发者，他们可以通过一个提示窗口在一条消息提示中让你编写一个超级应用，他们会对你嗤之以鼻。现在这已经成为现实。 同样的摩擦目前也存在于物理 AI 领域。机器人专家们忙于处理硬件与软件的兼容性，而不是朝着更有效的人形机器人这一更大问题集努力。 一旦重复的繁重工作被抽象化，焦点就可以转向设计行为和微调 AI 大脑。 在那之前，解锁这些数据管道的团队将获得巨大的价值。

机器人技术是下一个工业革命。 第一次工业革命（从蒸汽到机械化）在1820年至1910年间使全球GDP增长了大约10倍。 机器人技术将以相反的方式实现同样的效果，机器将现在机械化劳动本身。一个人（或没有人）将监督成千上万台联网的自主机器，而不是一个人操作一台机器。 蒸汽机时代花了近一个世纪来取代人类和动物劳动。人形机器人可以以指数级速度扩展，一旦一个功能性蓝领大脑被训练，它可以通过软件和廉价硬件复制无限次。 工业革命创造了大约30万亿美元的现代GDP，按今天的美元计算。预计到2035年，机器人和自动化每年可以为全球产出增加15万亿到25万亿美元，在十年内压缩超过100年的GDP。 每个发达经济体的出生率都在下降。一个婴儿需要18年才能进入劳动力市场，而一个人形机器人只需不到一年。 日本每年新生儿的数量已经少于机器人。到2030年，人形机器人将在多个国家超过建筑工人。 蒸汽机花了60年才达到5000万人，电力花了40年，互联网花了10年。机器人和AI将通过联网车队和软件更新几乎瞬间达到数十亿。当一个机器人学习时，整个行业在一夜之间学习。 19世纪的铁路消耗了全球投资资本的一半以上。它们促进了商业的骨干，成为工业时代的财富引擎。 超过50%的全球企业资本支出投入到数字和自动化基础设施中。机器人和AI是今天的等价物，只不过现在的轨道是由数据、芯片和人形制造线构成。 蒸汽机乘倍了人类的力量。微芯片乘倍了人类的思维。机器人将乘倍人类的存在。 想得更大。

我自己变得清楚的一件事是，超越今天的能力在于当下的思考方式，这就是你与99%的其他交易者的区别。 更有趣的是，我们已经从一个非常基础的世界转向了更短期的情感和美德。 在2000年之前，社会依靠言语和坚定的握手来进行商业。法律和秩序非常重要，行为不当会被那些你做过坏事的人破门而入。 随着互联网的加速发展，我们已经适应了这样一个事实：后果往往可以通过躲在屏幕后面来避免，这增强了大多数人的不真实行为。 我并不是告诉你什么你不知道的事情，除了这与我第一个观点有很大的关系。 我们已经进入了一个阶段，那些能够“预测”未来并根据他们的意识形态采取行动的人获得了最多的奖励，尽管你预测的事情变得越来越不稳定。 这一运动最明显的方面是押注于基础设施，而不是基础应用或产品。NVDA，世界上最大的股票，是对权力、产出和AI与机器人技术将我们带向何方的不可预测性的押注。 社交媒体也可以这样说，事实上人们更愿意投资并给予全球搜索引擎谷歌更多的价值，而不是任何一个特定的产品或应用，这些产品或应用正在为用户行为带来最高的增长或关注度。 那么我想表达什么呢？ 这种奇怪的感觉是，我们在市场上被“正确”奖励的方式有些不对。所谓“正确”，我指的是正确预测一个叙事或押注于获胜的炒作。这感觉不对，因为奖励往往不是来自合理的逻辑，而是来自于本质上超越集体情绪波动的猜测。 每当一个足够响亮的声音进入房间并改变人群的情绪时，基本面似乎就会退居二线。 一个恐惧、上瘾或不断好奇的人群是不可预测的，是的，但即使在恐惧中高度参与也是我们当前世界的力量。你可以说，某种程度的混乱和不确定性让人们紧盯着屏幕，而不太关注质疑更大的权力结构。 这一切归结为我所持有的宏观论点，这是一篇我需要花时间去写的文章，此外，世界经济的波动也与特朗普决定开始大喊大叫的事情有关。 毫不奇怪，政府并没有试图对我们在社交、AI和机器人技术方面看到的任何进展施加限制，因为它的发展加剧了人类由于其复杂性和上瘾性带来的不确定性而产生的恐惧。 这意味着，最佳交易是那些能够偶尔吞噬人类情感的交易，而缺乏基本的推理或逻辑。我们看到对纯技术和数字的重视减少，而对光学的重视增加，基本上是这只股票或资产如何让人们感受，以及感受的强烈程度。 如果某样东西能够以一种巨大的方式捕捉公众的想象力或恐惧，它可以远远超出任何折现现金流模型所能告诉你的。市场在短期内已成为叙事的投票机（尽管正如谚语所说，随着炒作的消失，它在长期内仍然是一个称重机）。 最好的交易者能够感知人群情绪摆动的方向。但这是一条细线，你预测的是本质上不可预测和不稳定的事情，因为它依赖于不断变化的公众情绪。 Meme股票 加密货币和预测市场 体育博彩 Roblox和元宇宙 AI伴侣（傻瓜机器人） 游戏皮肤和收藏品 机器人技术 我们本质上已经将情感金融化。一个技术或行业越能与深层的人类情感倾向（贪婪、恐惧、怀旧、社会认可或逃避现实）相连接，它的股票或代币就越有可能飙升，即使传统指标表明它被高估。对于那些能够将飞轮附加到此的交易者来说，通常会为他们的感知价值增加几倍。 在如此不可预测和情感驱动的环境中，你如何形成交易或投资论点？ 对我来说，答案回归到我所说的第一件事：超越当下的思考。你必须与人类心理和直觉保持一致，就像你对软件架构或数字分析的理解一样。 你需要评估情绪变化、新兴叙事，这些叙事距离全球关注只差一个催化剂，以及能够引发不确定性导致狂热和恐惧的技术创新，从而导致资产的过度配置或被低估。 这之所以变得如此有利可图，是因为没有特定的框架可以遵循或构建以获得持续的优势。正如我所说，优势来自于每天的直觉和不同风格与研究的实验。 你的目标是乘着情感的浪潮，足够长时间地捕捉上行，但要有直觉来指示这种情况不会比目前更极端。 在这个市场上，“正确”往往意味着仅仅站在非理性波动的正确一侧。但在事情改变之前，这就是我们正在玩的游戏。 赢家不一定是最具创新性的人，而是那些懂得如何将不稳定打包并让其感觉像是必然的人。