Sono sempre molto colpito da ciò che sta facendo @GEODNET_. Ricevono molte critiche per non essere "abbastanza nativi" nel marketing crypto, ma non c'è un altro progetto DePIN hardware con un'espansione della rete così forte. Il rischio di costruzione del capex è praticamente scomparso qui. C'è molto poco rischio di esecuzione sul lato del deployment, mentre si trovano in un mercato di nicchia senza una vera concorrenza nella costruzione di una rete globale. Ci sono grandi aziende come Trimble, ma con un modello diverso dal loro. Sosterrei che questo sembra un investimento piuttosto classico in stile Thiel. "La concorrenza è per i perdenti", e hanno la possibilità di diventare un attore monopolistico anche come rete decentralizzata. La crescita dei ricavi è costante e impressionante, con un pipeline di $10M ARR e nessun churn al momento. Vedo un percorso per loro per 100x questo in 10 anni. Abbiamo bisogno di più costruttori come @mikeahorton che ignorano il rumore e i consigli degli investitori e semplicemente realizzano invece di fare larp. È uno di quei progetti in cui puoi dire che è reale, non stanno sprecando risorse per movimenti di prezzo a breve termine, ma sono concentrati sulla costruzione di un impero. La maledizione e la benedizione di questa industria è il rapido accesso alla liquidità, che porta poi a un pensiero di incentivi a breve termine da parte di tutti gli stakeholder. È la donna in abito rosso con cui devi costantemente combattere e concentrarti su principi senza tempo. Pensa allo stile di Bezos in termini di "cosa non cambierà in 10 anni". I fondamentali nella costruzione di un moat e del cashflow supereranno sempre la ricerca di momentum.