1) As Puts de BTC compradas na semana passada contribuíram para a queda no Spot para 112k no sábado. Não houve negociações excessivas continuadas, mas o dinheiro rápido continuou a comprar Puts de momentum, alguns foram TPd, e Instos/miners a vender OTM Calls de 125k+ para Agosto e Setembro. O Put Skew firmou um pouco mais, mas contido.

2) Combinações de estratégias confusas forçando uma quebra por maturidade para decifrar: Datado mais curto (à esquerda) Coloca comprado (canto inferior esquerdo) por dinheiro rápido; jogadas de baixo prêmio e alto momento. Uma combinação de spreads apertados de Put de 29 de agosto + setembro (extrema direita), financiados pela venda de chamadas OTM de agosto + setembro.

3) Se eu traçasse a IV do BTC, seria semelhante a uma linha de base médica, ilustrando a falta de grandes fluxos de combinações não estratégicas, apesar do movimento Spot. Mas o Put Skew se firmou, à medida que a compra de Puts e a venda de Calls continuam, refletindo jogadas/hedges de baixa, além do despejo/escrita de Calls.