Mám pocit, že Fjodor Dostojevskij by ocenil George Costanzu

Delian Asparouhov (@zebulgar) a @EverettRandle debatovali o tom, kde se v roce 2025 projeví trvalá síla a marže. Software nyní nese skutečné náklady na odvozování a tvrdší konkurenci a investoři financují společnosti se zápornou hrubou marží v oblasti umělé inteligence. Delianův kontrast v tomto klipu spočívá v tom, že společnosti, které začínají "ošklivě", ale vyvinou se do obhajitelných pozic, mohou překonat software, který na začátku vypadá "pěkně", ale jeho škálování je drahé. "Vlnící se... má zpočátku velmi vysokou hrubou marži, ale stále musí vynaložit velké prostředky na prodej a marketing, aby přivedl nové zákazníky." "Hadrián... Na začátku byla hluboce záporná hrubá marže, ale nyní má velmi omezené S&M, protože záleží pouze na 10–15 zákaznících, a jakmile jim dodáte zboží, proaktivně na vás vrhnou příjmy." "V polovině roku 2010 mnoho investorů přísahalo, že se zřeknou podniků s negativními GMO... ale Uber a DoorDash investovaly přes bolest, vybudovaly místní sítě a nyní mají atraktivní finanční profily." "Dnes se peníze hromadí v aplikacích a modelech umělé inteligence, kde některá jednotková ekonomika vypadá jako 'prodej dolaru za 90 centů'."

Povídali jsme si s @EverettRandle a @zebulgar během jejich debaty o změnách v prostředí SaaS: "Největší proměnnou, která se změnila od éry SaaS v roce 2010 do současnosti, je intenzita konkurence. V roce 2010 jste si mohli vybrat mezeru na trhu a čelit pouze dvěma nebo třem konkurentům, ale nyní je to mnohem více přeplněné a konkurenční." "Investoři do SaaS by tehdy řekli, že nepotřebujeme spalovat hromadu hotovosti a že je to nezdravý ukazatel, protože s nikým nesoutěží." "A mimochodem, je zde pravděpodobně 10x více kapitálu než před 15 lety, který by mohl jít do těchto společností. Každá jednotlivá kategorie se nyní stala jako mini spolujízda, kde je na konci velký hrnec zlata, a my musíme být těmi, kdo se dostanou do rozsahu jako první."

Udělám @zebulgar projdu, jak 10 dolarů odpisů protéká 3 finančními výkazy v živém televizním vysílání, nalaďte si

Finální zúčtování vás čeká živě na 11a Já vs @EverettRandle Který investor má pravdu? Ten, kdo podporuje AI sračky, nebo ten, kdo podporuje reindustrializaci Spojených států

Bývalí kolegové z Founders Fund se stali zahořklými rivaly v oblasti rizikového kapitálu. @zebulgar a @everettrandle vsadili svou kariéru na divoce odlišná odvětví. Dnes se připojí k TBPN v 11 hodin pacifiku, aby diskutovali o hrubých maržích, umělé inteligenci, hard tech, účetních pravidlech a dalších.

Takto to vypadá, když jdete hluboko do záložní paměti

.@zebulgar o ekonomice startupů s umělou inteligencí: "Software požírá svět? Je to ironie. Marže nejsou tím, za co se zdají být. Společnosti SaaS mají vysoké výdaje na prodej a marketing." "Veřejně vykazované příjmy laboratoří umělé inteligence nyní překonaly celé veřejně obchodované odvětví SaaS." "Volný peněžní tok končí u společností Oracle, Microsoft, Nvidia a energetických společností. Aplikační vrstva nezachytí žádné okraje. Jsou to hardwaroví giganti, kteří vyhrávají." "Považuji za fascinující, že některé společnosti zabývající se umělou inteligencí mají horší hrubé marže než společnost zabývající se vesmírnou továrnou."

Z nedávného skupinového hovoru jsem byl: "Mít děti ve 30 letech v oblasti technologií je v podstatě ekvivalent těhotenství v pubertě" SMUTNÉ!

Je to nejlepší země na světě Nemůže vám zaručit štěstí, ale zaručuje vám snahu Amerika!!