Интересная рабочая статья — мы можем сказать, что рынки ценят государственные данные, потому что подразумеваемая волатильность падает после их публикации. Несмотря на худшие показатели отклика и альтернативы из частного сектора, это верно сейчас больше, чем в 1990-х и 2000-х годах. График ⬇️ — это (гораздо грубый) расчет, который я сделал для облигаций из колонки прошлого года.