.@romeovdean a já jsme napsali příspěvek na blog, abychom se poučili o vývoji umělé inteligence. Byli jsme překvapeni některými věcmi, které jsme se dozvěděli: 1. Je tu obrovský skvělý převis CapEx – s jediným rokem zisku v roce 2025 by Nvidia mohla pokrýt poslední 3 roky CELÝCH CapEx TSMC. V roce 2025 NVIDIA promění přibližně 6 miliard dolarů v odepsané hodnotě TSMC Capex na 200 miliard dolarů v tržbách. Dále v dodavatelském řetězci se tržby společnosti NVIDIA za jediný rok téměř vyrovnaly celkovému výzkumu a vývoji a kapitálovým výdajům pěti největších společností vyrábějících polovodičová zařízení dohromady, včetně ASML, Applied Materials a Tokyo Electron. Pokud bude poptávka po umělé inteligenci pokračovat, natož růst, bude více než dost peněz na výstavbu dalších továren. 2. Předpověděli jsme dva různé scénáře do roku 2040: explozivní růst a zimu AI. Ve scénáři explozivního růstu (který vede k ročním kapitálovým výdajům na umělou inteligenci ve výši 2 bilionů dolarů do roku 2030) se v roce 2036 naplňuje vize společnosti @sama 1 GW týdně pro přední společnost. V takovém světě by však globální spotřeba energie pomocí umělé inteligence byla dvakrát vyšší než současná výroba elektřiny v USA. 3. V posledních dvou desetiletích výstavba datových center v podstatě kooptovala energetickou infrastrukturu, která zbyla po deindustrializaci USA. Aby mohly investiční výdaje umělé inteligence pokračovat v růstu na současné trajektorii, budou muset všichni v dodavatelském řetězci (od lidí vyrábějících měděné dráty přes turbíny až po transformátory a rozváděče) rozšířit výrobní kapacitu. Klíčovým problémem je, že tyto společnosti mají pro své továrny 10-30leté odpisové cykly (porovnejte to s 3 lety u čipů). Vzhledem ke svým obvykle nízkým maržím potřebují stálé zisky po celá desetiletí a bubliny je spálily už dříve. Pokud existuje finanční převis nejen pro továrny, ale i pro další komponenty datových center, mohly by hyperscalery jednoduše platit vyšší marže, aby urychlily expanzi kapacity? Zejména s ohledem na to, že čipy tvoří ohromujících 60+ % nákladů na datové centrum. Provedli jsme nějakou zpětnou inventuru výrobců plynových turbín, která naznačuje, že hyperscaleři by mohli zaplatit za rozšíření své kapacity za relativně malý podíl celkových nákladů na datové centrum. Jak říká @tylercowen, nepodceňujte elasticitu nabídky. 4. Myslíme si, že Čína bude pravděpodobně napřed v oblasti umělé inteligence ve světě dlouhých časových linií (neboli žádné softwarové singularity pro rok 2028). Každé 3 roky se žetony znehodnocují a závod začíná znovu. Jakmile Čína dožene špičkové procesní uzly, umělá inteligence se stane masivním průmyslovým závodem v celém dodavatelském řetězci. A zdá se, že to přispívá k rozdílným výhodám Číny. 5. Dodací lhůty jsou rozhodujícím faktorem pro to, jaký zdroj energie používáte k napájení datového centra, zda datové centrum zapojíte do sítě nebo ne a jak datové centrum navrhnete. Je to proto, že každý měsíc, kdy shell není nastaven, je měsícem, kdy se žetony (které tvoří drtivou většinu vašich nákladů) nepoužívají. Tak vidíte, proč je například zemní plyn mnohem preferovanější než současné jaderné reaktory. Jaderná energetika má extrémně nízké provozní náklady, ale má extrémně dlouhé dodací lhůty a vysoké investiční náklady. Zemní plyn možná není obnovitelný, ale stačí postavit pár desítek plynových turbín vedle datového centra a co nejdříve se vaše čipy roztočí. Solární a větrné elektrárny mají také krátké dodací lhůty a jejich energii můžete vyhladit pomocí baterií. Ale museli byste najmout 1000 lidí, aby postavili solární farmu o velikosti Manhattanu, která by spolehlivě napájela jediné datové centrum o výkonu 1 GW. Mnohem více v celém příspěvku na blogu. Odkaz níže.