Warum habe ich immer wieder geschaut und am Ende hat der alte Mann gewonnen? Das ist nicht nur meine Frage, sondern auch das geheimste Konsens in der aktuellen Investitionsszene im Silicon Valley. Oberflächlich betrachtet kämpfen OpenAI und Google heftig, aber nur Musk hat das Spiel auf die Dimension des "Endspiels" gebracht. Warum sage ich das? Lass uns das aus drei Dimensionen aufschlüsseln. Die erste ist der Durchbruch der Rechenleistung. Jetzt sagen alle, dass das Scaling Law anscheinend an eine Wand gestoßen ist. Die Modelle werden größer, aber die Intelligenz steigt nicht merklich. Das liegt tatsächlich an den physikalischen Grenzen von Rechenleistung und Kommunikationsbandbreite. Und xAI hat die neueste NVIDIA Blackwell erhalten, gerade um diese Grenze gewaltsam zu durchbrechen. Blackwell ist nicht nur eine schnellere Grafikkarte, sondern wurde speziell entwickelt, um diese Stagnation zu brechen. Es führt das FP4-Präzisionstraining ein, was bedeutet, dass der gleiche Speicher doppelt so große Modellgrößen aufnehmen kann. Seine Kommunikationsbandbreite ermöglicht es zehntausenden von Karten, wie siamesische Zwillinge zusammenzuarbeiten. Das löst direkt das "Hirnspaltung"-Problem beim Training von riesigen Modellen. Während andere noch mit H100 über Kommunikationsverzögerungen nachdenken, verwendet das Memphis-Cluster von xAI bereits Blackwell, um das nächste Generation von Billionen-Parameter "Inferenzmodellen" zu betreiben. Es geht hier nicht nur um Software, sondern darum, wer zuerst die Kernfusion herstellen kann. ...