Compartiendo una respuesta a esta pregunta de ejecución: ¿Es una buena idea construir una opción de venta sintética vendiendo acciones en corto y comprando opciones de compra baratas en lugar de comprar una opción de venta de 60 peniques?

En la práctica, puede haber una gran diferencia entre la tasa que gana en corto y RFR, por lo que dependiendo de si va en largo o en corto, la opción puede ser diferente (en otras palabras, el volumen implícito que está buscando no es el volumen implícito que está negociando. SU volumen no es lo mismo que los volúmenes implícitos del mercado)