E se potessi potenziare la tua liquidità? ​ Invece di guadagnare solo dalle commissioni di scambio, potresti guadagnare anche dalle commissioni di prestito, senza mai dover spostare il tuo LP. ​ @omnipair sta costruendo la prossima generazione di fornitura di liquidità come la conosciamo. 📃👇 Quindi, cos'è Omni? ​ TL;DR: Omni è un protocollo decentralizzato e immutabile su Solana per il trading spot e margin, progettato per mercati di collaterale isolato senza bisogno di oracoli, utilizzando invece la Media Mobile Esponenziale (EMA). ​ Omni consente a chiunque di prestare, prendere in prestito e scambiare qualsiasi token con leva, tutto da un Market Maker Automatizzato Generalizzato (GAMM). ​ Omni porta molte innovazioni sul tavolo. Lasciami spiegare come funziona tutto. ​ GAMM è una versione avanzata dei normali Market Maker Automatizzati (AMM) con cui sei ben familiare. ​ Vengono utilizzati on-chain praticamente ovunque, principalmente progettati per consentire una liquidità costante senza un acquirente diretto, come siamo abituati a vedere con i libri degli ordini, utilizzati su CEX e nel TradFi e nel Forex in generale. ​ Tuttavia, gli AMM non sono efficienti; hai problemi come la Perdita Impermanente (IL), ma hai anche molta liquidità inattiva, non utilizzata quanto potrebbe. Qui entra in gioco Omni con il loro GAMM. Rispetto agli AMM, i GAMM integrano la funzionalità AMM a prodotto costante con logica di prestito isolato. Questo consente a un singolo pool di supportare sia il trading spot che il prestito a margine senza fare affidamento su oracoli o configurazioni di rischio centralizzate. ​ Ogni pool detiene una coppia di token con le seguenti funzioni: ​ 🔹Funzionalità di scambio tramite prezzi spot. 🔹Prestito a margine basato su prezzi EMA ponderati nel tempo. 🔹Accrual di interessi tramite tassi dinamici basati sull'utilizzo. 🔹Liquidazione tramite cancellazioni e collaterale in streaming. ​ Unire il prestito e la fornitura di LP porta rischi di manipolazione dei prezzi, specialmente poiché qualsiasi token può essere utilizzato, anche se la capitalizzazione di mercato totale di questo token è molto bassa. ​ Ecco perché Omni utilizza una media mobile esponenziale. Questo significa che il prezzo deve rimanere a un certo livello per un periodo di tempo prima che possa avvenire una liquidazione (da impostare dal creatore del pool, deve essere di almeno tre minuti). ​ L'EMA ha i suoi limiti, poiché gli utenti possono anticipare le liquidazioni imminenti e prendere in prestito contro di esse, traendo profitto dal rialzo una volta che la posizione viene liquidata. ​ La soluzione di Omni a questo è piuttosto semplice: commissioni dinamiche. ​ Se togli l'incentivo economico, togli il motivo per attaccare. ​ Impostando queste commissioni solo per le nuove posizioni in base ai rischi di liquidazione in corso delle posizioni esistenti e calcolando le commissioni per le posizioni esistenti separatamente, non subiscono un aumento del rischio di liquidazione e dei costi solo perché un altro utente viene liquidato. ​ Il GAMM è impostato per creare il miglior compromesso tra debito cattivo e rischio collaterale dei mutuatari, e l'EMA è una parte essenziale di questa funzionalità. ​ Utilizzando le meccaniche fornite dai pool AMM, puoi anche sfruttare qualsiasi token a breve o lungo tramite looping, il che creerà molte opportunità nell'ecosistema Solana, specialmente considerando che il 95% del volume scambiato proviene da token con capitalizzazione di mercato inferiore a 1 miliardo di dollari, di cui molto pochi possono essere scambiati con leva. Omni offre una moltitudine di servizi che sono molto richiesti nel crypto, consentendo anche ai fornitori di liquidità rendimenti più elevati sui loro asset. ​ $OMFG è il token dietro Omnipair ed è utilizzato come token di governance dell'ecosistema, ma c'è una novità. ​ Omni sta adottando un approccio innovativo alla governance, consentendo sia ai detentori di token che ai non detentori di token di influenzare diversi aspetti del protocollo. ​ I detentori di $OMFG possono dirigere impostazioni a livello di protocollo come commissioni di protocollo, durate di timelock, costi delle proposte e dimensioni dei bond richiesti, mentre altre decisioni sono dirette tramite proposte di Futarchy. ​ Ecco come funzionano le proposte di Futarchy: ​ 1️⃣ Viene creata una proposta con due o più opzioni politiche. 2️⃣ I mercati delle previsioni si aprono; chiunque può scommettere su quale politica avrà un rendimento migliore. 3️⃣ Il mercato seleziona l'esito vincente. 4️⃣ La politica vincente viene eseguita on-chain. ​ In particolare, le proposte di Futarchy decidono se nuovi token $OMFG vengono coniati e dove vengono allocate le risorse del tesoro. ​ Entrambi possono avere un impatto serio, anche se i creatori di pool possono porre il veto ai risultati delle votazioni $OMFG sui loro pool specifici. ​ $OMFG sta attualmente scambiando attorno a una capitalizzazione di mercato di 5 milioni di dollari. Sviluppatori forti supportano il progetto, il loro prodotto potrebbe cambiare l'intero ecosistema, specialmente su Solana, e penso che possano avere successo nel ottenere l'attenzione che meritano. Abbiamo già visto grandi oscillazioni nella quota di mercato avvenire rapidamente su Solana, e credo che Omni possa aiutare le persone a sfruttare ciò e rendere il trading on-chain più efficiente, rendendo $OMFG una scommessa R:R incredibilmente buona sul loro successo. ​ Spero che ti sia piaciuto questo post 🫡 ​ Questi post richiedono molto tempo, quindi apprezzerei se potessi mettere mi piace e ritwittarlo.