Que se passerait-il si vous pouviez dynamiser votre liquidité ? ​ Au lieu de simplement percevoir des frais de swap, vous pourriez également gagner des frais de prêt, tout en n'ayant jamais à déplacer votre LP. ​ @omnipair construit la prochaine génération de provision de liquidité telle que nous la connaissons. 📃👇 Alors, qu'est-ce qu'Omni ? ​ TL;DR : Omni est un protocole décentralisé et immuable sur Solana pour le trading au comptant et sur marge, conçu pour des marchés de collatéral isolés sans autorisation, sans avoir besoin d'oracles, utilisant plutôt la Moyenne Mobile Exponentielle (EMA). ​ Omni permet à quiconque de prêter, d'emprunter et de trader n'importe quel token avec effet de levier, le tout à partir d'un Market Maker Automatisé Généralisé (GAMM). ​ Omni apporte beaucoup d'innovation. Laissez-moi vous expliquer comment tout cela fonctionne. ​ Le GAMM est une version avancée des Market Makers Automatisés (AMMs) que vous connaissez bien. ​ Ils sont utilisés sur la chaîne pratiquement partout, principalement conçus pour permettre une liquidité constante sans acheteur direct, comme nous en avons l'habitude avec les livres de commandes, qui sont utilisés sur les CEX et dans le TradFi et le Forex en général. ​ Les AMMs ne sont pas efficaces ; cependant, vous avez des problèmes comme la Perte Impermanente (IL), mais vous avez aussi beaucoup de liquidité qui reste inactive, n'étant pas utilisée autant qu'elle pourrait l'être. C'est là qu'Omni intervient avec leur GAMM. Comparé aux AMMs, les GAMMs intègrent la fonctionnalité AMM à produit constant avec une logique de prêt isolé. Cela permet à une seule piscine de soutenir à la fois le trading au comptant et l'emprunt sur marge sans dépendre d'oracles ou de configurations de risque centralisées. ​ Chaque piscine détient une paire de tokens avec les fonctions suivantes : ​ 🔹Fonctionnalité de swap via les prix au comptant. 🔹Emprunt sur marge basé sur les prix EMA pondérés dans le temps. 🔹Accumulation d'intérêts via des taux dynamiques basés sur l'utilisation. 🔹Liquidation par le biais d'amortissements et de collatéraux en streaming. ​ Rassembler l'emprunt et la provision de LP entraîne des risques de manipulation des prix, surtout puisque n'importe quel token peut être utilisé, même si la capitalisation boursière totale de ce token est très faible. ​ C'est pourquoi Omni utilise une moyenne mobile exponentielle. Cela signifie que le prix doit rester à un certain niveau pendant une période de temps avant qu'une liquidation puisse se produire (à définir par le créateur de la piscine, doit être d'au moins trois minutes). ​ L'EMA a ses inconvénients, car les utilisateurs peuvent anticiper les liquidations à venir et emprunter contre cela, profitant de la hausse une fois la position liquidée. ​ La solution d'Omni à cela est assez simple : des frais dynamiques. ​ Si vous retirez l'incitation économique, vous retirez la raison d'attaquer. ​ En fixant ces frais uniquement pour les nouvelles positions en fonction des risques de liquidation en cours des positions existantes et en calculant les frais pour les positions existantes séparément, elles n'augmentent pas le risque de liquidation et le coût simplement parce qu'un autre utilisateur est liquidé. ​ Le GAMM est conçu pour créer le meilleur compromis entre la mauvaise dette et le risque de collatéral des emprunteurs, et l'EMA est une partie essentielle de cette fonctionnalité. ​ En utilisant les mécanismes fournis par les piscines AMM, vous pouvez également utiliser un effet de levier pour vendre à découvert ou acheter n'importe quel token en boucle, ce qui créera beaucoup d'opportunités dans l'écosystème Solana, surtout en considérant que 95 % du volume échangé provient de tokens ayant une capitalisation boursière inférieure à 1 milliard de dollars, dont très peu peuvent être échangés avec effet de levier. Omni propose une multitude de services qui sont fortement demandés dans la crypto tout en permettant aux fournisseurs de liquidité d'obtenir des rendements plus élevés sur leurs actifs. ​ $OMFG est le token derrière Omnipair et est utilisé comme token de gouvernance de l'écosystème, mais il y a un twist. ​ Omni adopte une approche novatrice en matière de gouvernance, permettant à la fois aux détenteurs de tokens et aux non-détenteurs d'influencer différents aspects du protocole. ​ Les détenteurs de $OMFG peuvent diriger les paramètres au niveau du protocole comme les frais du protocole, les durées de verrouillage, les coûts de proposition et les tailles de garantie requises, tandis que d'autres décisions sont dirigées via des propositions de Futarchy. ​ Voici comment fonctionnent les propositions de Futarchy : ​ 1️⃣ Une proposition est créée avec deux options de politique ou plus. 2️⃣ Les marchés de prévision s'ouvrent ; tout le monde peut trader sur quelle politique performera mieux. 3️⃣ Le marché sélectionne le résultat gagnant. 4️⃣ La politique gagnante est exécutée sur la chaîne. ​ Notamment, les propositions de Futarchy décident si de nouveaux tokens $OMFG sont frappés et où les allocations de trésorerie sont placées. ​ Les deux peuvent avoir un impact sérieux, bien que les créateurs de piscines puissent opposer leur veto aux résultats des votes $OMFG sur leurs piscines spécifiques. ​ $OMFG se négocie actuellement autour d'une capitalisation boursière de 5 millions de dollars. Des développeurs solides soutiennent le projet, leur produit pourrait changer tout l'écosystème, surtout sur Solana, et je pense qu'ils peuvent réussir à attirer l'attention qu'ils méritent. Nous avons déjà vu de grands changements de parts de marché se produire rapidement sur Solana, et je crois qu'Omni peut aider les gens à en tirer parti et même rendre le trading sur chaîne plus efficace, faisant de $OMFG un pari R:R incroyablement bon sur leur succès. ​ J'espère que vous avez apprécié ce post 🫡 ​ Ces posts prennent beaucoup de temps, donc j'apprécierais si vous pouviez aimer et retweeter.