GM、11月🙏まで具現化

最近のボラティリティを考慮して、イールドトークン戦略のドローダウンが最近行われているため、なぜこれが起こったのかについて詳細な説明を書きたいと思いました。 gETHは11月3日にポジションがレンジ外に下がったため、最大の損失を被った。広い範囲 (40% 上昇、40% 下降) を採用しており、前の範囲の下限は ~3350 ドルです。これらの戦略には範囲内のドローダウンがありますが、元に戻すことを意味する場合、ドローダウンは消えます。 残念ながら、ETHはリバランスウィンドウの前にさらに5%のレンジ外で3200ドルまで上昇しました。 gUSDTは、ETHがわずか数日で3800ドルから3100ドルに上昇した11月2日にもレンジ外に下落したため、~2%の小さな損失を被りました。前の範囲の下限は~3700でしたが、~3600ドルのリバランスで価格は範囲の終わりにかなり近かったです。それ以来、gUSDTはすでに損失の一部を取り戻しています。 gUSDTがgETHのパフォーマンスを上回っているのはなぜですか?その理由は次のとおりです。 1️⃣ 分母は同じまま (USDT は安定しています vs ETH 変動)、同じ範囲で利回りが高くなる傾向があることを意味します 2️⃣ gETH は最初に開始された戦略であり、より広い範囲を持っていました。gUSDTの範囲は+-20%と狭く、静的な範囲では最も資本効率が高いようです。 今後はどうなるでしょうか?前述の他の効率改善とともに、gUSDTと同様の範囲を使用するようにすべてのイールドトークンを調整します。 これらの戦略はデルタニュートラルですが、ドローダウンにつながる可能性のある短いボラティリティエクスポージャーがあることを忘れないでください。 チームは、GammaSwap の効率と有用性を拡大するために懸命に取り組んでいます。さらに詳しく近日公開予定です。