【Komt het seizoen van de alternatieve munten eraan? Een overzicht van de sterke munten die de afgelopen maand beter presteerden dan $ETH】 $ENA $LDO $PENGU $MNT $CRV $CRO $ZORA $REKT $CFX $KTA $SAROS $AERO TL;DR - In de afgelopen maand zijn er slechts 12 munten in de top 200 op basis van marktkapitalisatie die beter presteerden dan ETH, er is geen brede stijging. - Sterke munten zijn geconcentreerd in DeFi en het Base-ecosysteem, vaak gedreven door gebeurtenissen of mechanismen. - Er is een duidelijke concentratie van kapitaal, met een gebrek aan liquiditeitsoverdracht; de traditionele kenmerken van een alternatieve munten seizoen zijn nog niet verschenen. ------ In de afgelopen maand is Ethereum met meer dan 45% gestegen, en heeft het de $4300 doorbroken, beter dan Bitcoin met 3,5%. De aanzienlijke stijging van Ether kan voornamelijk worden toegeschreven aan de gekke aankopen door instellingen. Momenteel bezit het bedrijf DAT meer dan 300.000 ETH (ter waarde van ongeveer 13 miljard), met een groei van meer dan 126% in de afgelopen maand. De grootste positie is in $BMNR, en de voorzitter @fundstrat heeft zelfs een doelprijs van $ETH van 17.000 dollar genoemd. Ethereum's prijsstijging wordt aangedreven door de voortdurende accumulatie door instellingen. Logisch gezien verschilt dit van andere alternatieve munten die profiteren van de liquiditeitspremie van ETH, omdat de instapgelden niet zijn overgedragen naar andere alternatieve munten. Statistieken van de afgelopen maand tonen aan dat van de top 200 cryptocurrencies, slechts 12 munten beter presteerden dan ETH, en er is geen brede stijging. Juist omdat er zo weinig munten zijn die beter presteren dan ETH, is er meer onderzoekswaarde en kan er Alpha ontstaan. Welke munten zijn beter dan ETH? Wat zijn de onderliggende koopkracht? Het is duidelijk dat sterke alternatieve munten zich voornamelijk bevinden in DeFi en @base. DeFi heeft een hoge zekerheid: Van de 12 munten die beter presteerden dan ETH, behoren er 5 tot het DeFi-segment (ENA, LDO, CRV, SAROS, AERO), en de meeste hebben duidelijke fundamentele ondersteuning en mechanismen voor innovatie: - ENA: Samenwerking met @aave en ondersteuning van DAT-kapitaal, versterkt zowel de financiële als de protocolzijde. - LDO: Dynamisch terugkoopprogramma en versoepeling van regelgeving verhogen het markvertrouwen. - CRV: Inflatiepercentage daalt, druk op de aanbodzijde verlicht. - SAROS, AERO: Profiteren van de toegenomen activiteit in on-chain transacties. Deze projecten hebben gemeen dat ze een duidelijk businessmodel hebben en, terwijl de on-chain activiteit toeneemt, beter in staat zijn om waarde te vangen in vergelijking met andere projecten. De opkomst van het Base-ecosysteem Recentelijk heeft Coinbase CEO @brian_armstrong aangekondigd dat @coinbase de "alles-handelsplaats" zal worden, met plannen om alle activa, waaronder aandelen, derivaten en voorspellingsmarkten, naar de blockchain te verplaatsen. Dit heeft de algehele activiteit van het Base-ecosysteem direct geactiveerd. Aangezien de Base-blockchain momenteel geen officiële token heeft, is de kapitaalvoorkeur geconcentreerd op projecten die nauw verbonden zijn met de officiële Base: - ZORA: Meerdere keren gepromoot door de officiële Base en aangewezen als het centrum van het Base-ecosysteem. - AERO: De grootste Dex van het Base-ecosysteem, die de handelsstroom van het ecosysteem opvangt. - KTA: Gericht op snelle en conforme betalingen, wat aansluit bij de internationale uitbreiding en de nalevingsstrategie van Coinbase. Deze stijging die beter presteert dan ETH is niet wijdverspreid, maar is sterk geconcentreerd rond specifieke gebeurtenissen en segmenten, vooral het Base-ecosysteem en specifieke mechanismen in DeFi-projecten. In plaats van te wachten op de traditionele betekenis van een "alternatieve munten seizoen", is het beter om je te concentreren op gebeurtenisgedreven en kapitaalstromen, en te richten op activa met externe middelen, beleidssteun of ecosysteemondersteuning.