$TSLA 和埃隆今天发出信号，机器人出租车的生产将于四月开始，这减轻了对十二月交付的压力，我们应该在本周五得到交付数据。 以下是我对周五交付的预期： 1. 我预计十二月的交付量为 415,000 辆，而市场预期为 449,000 辆。这意味着交付量同比下降 16%，而市场预期下降 10%。 2. 数据中会有很多噪音，类似于九月季度，由于税收抵免的到期，这是公司历史上噪音最大的交付季度。 3. 十月，所有汽车制造商在美国的电动车注册量同比下降约 30%。 4. 消除噪音的一种方法是将 55,000 辆的交付（我们估计由于税收抵免而提前到九月的需求）从九月转移到十二月。这将使每个季度的同比增长率变为约下降 5%。换句话说，十二月的“下降 16%”实际上更接近于下降 5%。 5. 最终，投资者可能会忽视任何十二月季度的交付失误，因为结果应该表明汽车业务开始稳定。

加利福尼亚州给 $TSLA 90 天的时间来更改 Autopilot 的名称，因为他们认为这具有误导性。 自 2018 年以来，这场辩论一直存在，我认为这很荒谬，因为当你开启 Autopilot 或 FSD 时，你会收到一条消息：“请注意道路，时刻保持警惕”。之前的消息是“请始终将手放在方向盘上”。 我敢打赌，埃隆会将其更名为“加利福尼亚驾驶员必须始终保持完全注意力和控制的巡航控制”。

似曾相识：预计中国销售将使 $NVDA 在 FY25 的增长提高至 65%，而今天预期为 51%。受此消息影响，股票上涨 5%。纳斯达克下跌 0.1%。更多内容请见《压力点》。