$ZETA بعض الأفكار حول زيتا وحركة الأسعار الأخيرة: 1. من الواضح أن الاسم أصبح الآن من المفضلين لدى فينتويتس. من المدهش كيف يمكن أن يصبح اسم ما فيروسيا، والسؤال هو ما إذا كان الاسم ينتشر بسبب شيء ميمي أو شيء شرعي، ومع زيتا يبدو الأمر أكثر شرعية من مجرد فكرة واحدة: التقييم. لا يزال التقييم يخفض بشكل كبير مقارنة بالأقران، ولهذا السبب من الممكن إعادة التقييم، وبدأ الكثيرون يدركون هذا التفاوت في التقييم أيضا. 2. سمعت عن زيتا منذ سبتمبر لكنني لم أبحث فيها بجدية حتى قمت بالبحث بعمق قبل أسبوعين. بعد إدراك أمرين: 1) تنفيذ النجاح في التقديم الزائد وعدم التقديم ضد التوجيهات و2) الخصم الكبير الذي يتداول به مع ربحية GAAP المحتمل في الربع القادم، جعل الفكرة واضحة جدا: اسم SaaS مع هوامش متغيرة، القدرة على التوسع، زيادة العملاء بوتيرة سريعة، خندق مع بيانات الطرف الأول، تنفيذ الإدارة المتسق لتقديم الفائض في التقديم. 3. إذا، هل الضجة حقيقية؟ نعم، ومع ذلك، يتم تداوله بخصم لسبب. هناك تقارير قصيرة، ودعاوى قضائية، وما إلى ذلك. هناك أيضا نقص عام في الفهم حول مجال إدارة علاقات العملاء التسويقية (أنا بدأت للتو في محاولة فهمه)، لذا ليس هناك شيء مثير جدا مثل الطاقة أو الطائرات بدون طيار وما إلى ذلك هو ما يجذب الناس إلى الاسم. لا أعتقد أن التقارير القصيرة موثوقة جدا، لذا هذا ليس مصدر قلق كبير. هل سيأخذ منافسون مثل ADBE وORCL غداء زيتا؟ ربما... وبما أن هذه الأسماء يمكنها تغليف عروضها بسهولة وتجميعها... لكن الربع السبع عشر من الضرب والجمع هو ما يبين لي أن زيتا لديها هيكل تنفيذ مختلف يسمح لهم بالدفاع عن خندقهم، وتنمية الأعمال بنسبة لا تقل عن 20٪ (دليل 34٪ لعام 2026، مذهل) والمشاركة في عمليات اندماج واستحواذ استراتيجية لمواصلة نمو الشركة. هل يمكن أن يكون الاسم يعمل لأن العديد من أسماء البيتا العالية تعمل؟ بالتأكيد، لكن هذا ليس اسما مكلفا. القيمة العادلة، واقعيا، أقرب إلى 35 دولارا. لذا إذا انخفض هذا السعر إذا انخفض السوق، يصبح اسما أسهل لتحويل DCA إليه، وبناء على حجم التداول الذي كان ثلاثة أضعاف متوسط السعر اليومي خلال الأسبوع الماضي، يبدو أن الاسم في وضع التراكم وخلق قاعدة قوية في 20 دولار يبدو ممكنا. الآن بعد أن أصبح الضجيج قد يظهر، يمكن لأرباح الربع الرابع القوية أن تساعد في إضفاء الشرعية على الزخم الذي تمكنوا من تطويره، لكنني أعتقد أن الاسم رخيص. لقد زدت موقعي بشكل كبير منذ أن اشتريت قبل أسبوعين، وما زلت أحاول الحفاظ على الإدارة والحجم المناسب، لكنه قد يكون دافعا مهما للمحفظة هذا العام إذا اقتربت من القيمة العادلة.