Top saftige Erträge & Punkte-Farming PT 1 - auf @pendle_fi . Meine Inspiration für diesen Beitrag kam von einem Freund, als er mich nach Pendle Core (Anreize + Tokenisierung von Erträgen) fragte. Ich konnte kurz einige Alphas über Pendle mit ihm teilen, werde sie auch hier teilen; lies bitte mit. 🧵

Vor ein paar Tagen habe ich den PT atvUSDC-Pool auf @pendle_fi geteilt, als er noch etwa 27% APY abwarf. Nicht lange danach trat ein Wal mit Käufen im Wert von etwa 400.000 $ ein, was den APY sofort auf etwa 12,34% drückte. So empfindlich sind die Renditen von Pendle gegenüber der Nachfrage. Sobald großes Kapital einen starken Festzins erkennt, dauert es nicht lange, bis der Rabatt schließt und die Renditen komprimiert werden. Im Moment sind noch 8 Tage bis zur Fälligkeit des Pools übrig. Je mehr Menschen hineinstürmen, desto schneller sinkt der Rabatt, was niedrigere Renditen für späte Teilnehmer bedeutet und weniger Rendite auf dem Tisch bleibt. Selbst bei ~12% festem APY liegt die kurzfristige ROI immer noch bei etwa 0,27%, was ziemlich anständig ist, wenn man die wenigen verbleibenden Tage betrachtet. PT-Käufer erhalten ihr gesamtes Kapital + Gewinn bei Fälligkeit, während YT-Inhaber bei null bleiben, da die Renditen bereits über die Zeit verteilt wurden. Kurz gesagt, PT-Käufer sichern sich vorhersehbare Renditen, während YT-Händler die variablen Renditen bereits früher erfasst haben. Außerdem ist heute der letzte Tag, um den 10% ASRT-Bonus für Einzahlungen zwischen 500 $ und 5.000 $ zu genießen. @aarnasays wird diese zusätzlichen Belohnungen bis zum Fälligkeitstermin am 13. November auf gesperrte Einzahlungen ausschütten. (Schlaf nicht darauf). Die festen Renditen von Pendle bewegen sich schnell, wenn die Liquidität fließt. Wenn du sie früh erwischst, verdienst du nicht nur höhere APY, sondern läufst dem Markt bei der Neupreisgestaltung voraus.

PT atvUSDC bietet derzeit eine Rendite von etwa 27,5 % APY, immer noch eines der wenigen @pendle_fi-Pools, die eine starke Rendite und echte Aktivität aufrechterhalten. Es wird von @aarnasays betrieben, einem DeFi-Protokoll, das KI und On-Chain-Asset-Management kombiniert. Anstatt die Erträge manuell zu verfolgen oder Positionen neu zu balancieren, hinterlegen Sie einmal, und ihre KI kümmert sich um die Neuzuteilung über verschiedene Protokolle, um Ihre Rendite zu optimieren. Das ist der echte Vorteil; Automatisierung, die tatsächlich funktioniert. Die meisten DeFi-Renditestrategien erfordern ständige Überwachung und schnelle Entscheidungen, aber aarnâ abstrahiert all das. Und in einem fragmentierten Markt, in dem jedes Protokoll seine eigenen Pools, Risikoebenen und Liquiditätstiefen hat, fungiert Aarnâ als eine einheitliche Schicht, die aggregiert, optimiert und den Prozess vereinfacht. Sein mobil-first UX und die KI-Schicht machen DeFi-Renditen auch für Amateurbenutzer zugänglich, während sie gleichzeitig die Barriere senken und dennoch On-Chain und transparent bleiben. KI-gesteuertes Rendite-Management könnte eine der klarsten Erzählungen sein, die in diesem Zyklus aus DeFi hervorgeht, und @aarnasays steht an dieser Schwelle.