Was wäre, wenn Sie Ihre Liquidität aufladen könnten? ​ Anstatt nur Swap-Gebühren zu verdienen, könnten Sie auch Kreditgebühren verdienen, ohne Ihre LP bewegen zu müssen. ​ @omnipair baut die nächste Generation der Liquiditätsbereitstellung, wie wir sie kennen. 📃👇 Was ist also Omni? ​ TL;DR: Omni ist ein dezentrales, unveränderliches Protokoll auf Solana für Spot- und Margin-Handel, das für erlaubnislose isolierte Sicherheitenmärkte ohne die Notwendigkeit von Orakeln entwickelt wurde, stattdessen wird der Exponential Moving Average (EMA) verwendet. ​ Omni ermöglicht es jedem, jeden Token mit Hebel zu leihen, zu leihen und zu handeln, alles von einem Generalisierten Automatisierten Market Maker (GAMM) aus. ​ Omni bringt eine Menge Innovation mit sich. Lassen Sie mich erklären, wie das alles funktioniert. ​ GAMM ist eine erweiterte Version der regulären Automatisierten Market Maker (AMMs), mit denen Sie gut vertraut sind. ​ Sie werden on-chain praktisch überall verwendet, hauptsächlich um konstante Liquidität ohne einen direkten Käufer zu ermöglichen, wie wir es von Orderbüchern gewohnt sind, die auf CEXes und im TradFi und Forex im Allgemeinen verwendet werden. ​ AMMs sind jedoch nicht effizient; Sie haben Probleme wie Impermanent Loss (IL), haben aber auch viel Liquidität, die untätig bleibt und nicht so genutzt wird, wie sie könnte. Hier kommt Omni mit ihrem GAMM ins Spiel. Im Vergleich zu AMMs integrieren GAMMs die Funktionalität des konstanten Produkts AMM mit isolierter Kreditlogik. Dies ermöglicht es einem einzigen Pool, sowohl Spot-Handel als auch Margin-Leihe zu unterstützen, ohne auf Orakel oder zentrale Risikokonfigurationen angewiesen zu sein. ​ Jeder Pool hält ein Token-Paar mit den folgenden Funktionen: ​ 🔹Swap-Funktionalität über Spotpreise. 🔹Margin-Leihe basierend auf zeitgewichteten EMA-Preisen. 🔹Zinsakkumulation über nutzungsbasierte dynamische Sätze. 🔹Liquidation durch Abschreibungen und Streaming-Sicherheiten. ​ Die Zusammenführung von Kreditaufnahme und LP-Bereitstellung bringt Risiken mit sich, insbesondere durch Preismanipulation, da jeder Token verwendet werden kann, selbst wenn die gesamte Marktkapitalisierung dieses Tokens sehr niedrig ist. ​ Deshalb verwendet Omni einen exponentiellen gleitenden Durchschnitt. Das bedeutet, dass der Preis für einen bestimmten Zeitraum auf einem bestimmten Niveau bleiben muss, bevor eine Liquidation erfolgen kann (festgelegt vom Pool-Ersteller, muss mindestens drei Minuten betragen). ​ EMA hat seine Schwächen, da Benutzer bevorstehende Liquidationen antizipieren und dagegen leihen können, um von der Aufwärtsbewegung zu profitieren, sobald die Position liquidiert wird. ​ Die Lösung von Omni dafür ist ziemlich einfach: dynamische Gebühren. ​ Wenn Sie den wirtschaftlichen Anreiz wegnehmen, nehmen Sie den Grund für einen Angriff weg. ​ Indem diese Gebühren nur für neue Positionen basierend auf den laufenden Liquidationsrisiken bestehender Positionen festgelegt werden und die Gebühren für bestehende Positionen separat berechnet werden, haben sie kein erhöhtes Liquidationsrisiko und Kosten, nur weil ein anderer Benutzer liquidiert wird. ​ GAMM soll den besten Kompromiss zwischen schlechten Schulden und dem Sicherheitenrisiko der Kreditnehmer schaffen, und EMA ist ein wesentlicher Bestandteil dieser Funktionalität. ​ Mit den Mechanismen, die von AMM-Pools bereitgestellt werden, können Sie auch jeden Token durch Schleifen hebeln, was viele Möglichkeiten im Solana-Ökosystem schaffen wird, insbesondere wenn man bedenkt, dass 95 % des Handelsvolumens von Tokens mit einer Marktkapitalisierung von unter 1 Mrd. USD stammen, von denen nur sehr wenige mit Hebel gehandelt werden können. Omni bietet eine Vielzahl von Dienstleistungen an, die im Krypto-Bereich stark nachgefragt werden, und ermöglicht es den Liquiditätsanbietern, höhere Renditen auf ihre Vermögenswerte zu erzielen. ​ $OMFG ist der Token hinter Omnipair und wird als Governance-Token des Ökosystems verwendet, aber es gibt einen Twist. ​ Omni verfolgt einen neuartigen Ansatz mit der Governance, der sowohl Token-Inhabern als auch Nicht-Token-Inhabern ermöglicht, verschiedene Aspekte des Protokolls zu beeinflussen. ​ $OMFG-Inhaber können protokollbezogene Einstellungen wie Protokollgebühren, Timelock-Dauern, Vorschlagskosten und erforderliche Anleihegrößen steuern, während andere Entscheidungen über Futarchy-Vorschläge geleitet werden. ​ So funktionieren Futarchy-Vorschläge: ​ 1️⃣ Ein Vorschlag wird mit zwei oder mehr Politikoptionen erstellt. 2️⃣ Prognosemärkte öffnen; jeder kann darauf wetten, welche Politik besser abschneiden wird. 3️⃣ Der Markt wählt das gewinnende Ergebnis aus. 4️⃣ Die gewinnende Politik wird on-chain ausgeführt. ​ Am bemerkenswertesten entscheiden Futarchy-Vorschläge, ob neue $OMFG-Token geprägt werden und wo die Mittelzuweisungen erfolgen. ​ Beides kann erhebliche Auswirkungen haben, obwohl Pool-Ersteller die Ergebnisse der $OMFG-Abstimmungen in ihren spezifischen Pools ablehnen können. ​ $OMFG wird derzeit mit einer Marktkapitalisierung von etwa 5 Millionen USD gehandelt. Starke Entwickler unterstützen das Projekt, ihr Produkt könnte das gesamte Ökosystem verändern, insbesondere auf Solana, und ich denke, sie können erfolgreich die Aufmerksamkeit erlangen, die sie verdienen. Wir haben bereits gesehen, dass große Schwankungen im Marktanteil schnell auf Solana geschehen, und ich glaube, dass Omni den Leuten helfen kann, dies zu nutzen und den on-chain Handel effizienter zu gestalten, was $OMFG zu einer unglaublich guten R:R-Wette auf ihren Erfolg macht. ​ Ich hoffe, Ihnen hat dieser Beitrag gefallen 🫡 ​ Diese Beiträge benötigen viel Zeit, daher würde ich es schätzen, wenn Sie ihn liken und retweeten könnten.