Todos lo extrañaron. Los ETF de Bitcoin obtuvieron $ 3.2 mil millones la semana pasada, mientras que los inversores minoristas esperan que se produzca otra gran caída. El dinero institucional está comprando acciones similares a las criptomonedas, lentamente durante años, no operaciones rápidas. Mi equipo realiza un seguimiento diario de sus movimientos. Esto es lo que sucedió (y por qué esto está llevando a una fuerte carrera alcista para 2026):

Durante más de 20 años, las criptomonedas funcionaron de la misma manera: La gente normal se emociona, compra caro, luego las grandes ballenas venden y colapsan el mercado durante 3 años. Esto sucedió porque la gente normal era la principal compradora. Cuando el dinero asustado se escapa, los precios caen con fuerza. Pero algo grande cambió en 2024.

Las grandes instituciones no venden en pánico como la gente normal. Compran un poco cada mes. Cuando el fondo de jubilación de tu abuela compra Bitcoin, no están revisando los precios todos los días ni vendiendo porque alguien tuiteó algo aterrador. Planean mantenerse durante 10 años, pase lo que pase.

Morgan Stanley administra USD 4.5 billones y ahora les dice a los clientes que pongan un 4% en Bitcoin. Cuando actualizan 50,000 carteras, eso no es juego. Esa es una compra sistemática que ocurre cada trimestre durante años, creando un precio mínimo que nunca antes existió.

El ciclo de cuatro años fue impulsado por el comercio minorista. Pero los compradores institucionales no venden en pánico como lo hace el comercio minorista. Una gran cantidad de dinero de ETF proviene de titulares institucionales, administradores de activos y personas adineradas que compran a través de corredurías conocidas. No se están registrando en intercambios ni aprendiendo criptografía, solo compran como cualquier otro activo.

La liquidez global es el verdadero impulsor detrás de este ciclo que se extiende por más tiempo. El dinero necesita encontrar un hogar. Las criptomonedas no se darán la vuelta y se detendrán debido a un patrón de ciclo anterior de cuatro años. Todo se reduce a la liquidez global, y todavía hay catalizadores por venir.

Todavía no hemos alcanzado ningún indicador de pico tradicional del mercado alcista. ¿Todas las señales históricas que marcan los máximos del mercado alcista? Ninguno de ellos se ha activado. Los indicadores del ciclo anterior no se aplican cuando la base de compradores cambió fundamentalmente.

Los factores de demanda específicos de Bitcoin son diferentes esta vez. Debido a estos flujos institucionales, el mercado de altcoins muestra una variación masiva en el rendimiento. Algunos proyectos lo están aplastando, pero son los negocios los que son rentables y están creciendo, no las jugadas especulativas.

Este cambio en el rendimiento de las altcoins crea enormes oportunidades para aquellos que entienden las nuevas reglas. La mayoría de los inversores minoristas todavía persiguen la exageración mientras que el dinero institucional fluye hacia los fundamentos. La brecha entre ganadores y perdedores nunca ha sido tan amplia.

Si desea obtener más información sobre cómo identificar negocios criptográficos rentables antes de que el dinero institucional los descubra, he grabado un video de 27 minutos que lo desglosa. Para más detalles sobre esto... RT esto y comentar "CRYPTO" - Te enviaré el video por DM.

Más allá de las altcoins individuales, la estrategia de asignación más amplia ha cambiado por completo. Las instituciones no intentan cronometrar los máximos del mercado como lo hacen los comerciantes minoristas. Siguen enfoques sistemáticos que crean patrones de demanda sostenidos.