Todos lo pasaron por alto. Los ETFs de Bitcoin obtuvieron $3.2B la semana pasada mientras los inversores minoristas esperan que venga otro gran colapso. El dinero institucional está comprando cripto como acciones - lentamente durante años, no en operaciones rápidas. Mi equipo rastrea sus movimientos a diario. Esto es lo que ha sucedido (y por qué esto está llevando a un fuerte mercado alcista para 2026):

Durante más de 20 años, las criptomonedas funcionaron de la misma manera: Las personas comunes se emocionan, compran alto, luego los grandes tiburones venden y hacen que el mercado se desplome durante 3 años. Esto sucedió porque la gente normal era la principal compradora. Cuando el dinero asustado se aleja, los precios caen drásticamente. Pero algo grande cambió en 2024.

Las grandes instituciones no venden en pánico como la gente normal. Compran un poco cada mes. Cuando el fondo de jubilación de tu abuela compra Bitcoin, no están revisando los precios todos los días ni vendiendo porque alguien tuiteó algo aterrador. Planean mantenerlo durante 10 años, pase lo que pase.

Morgan Stanley gestiona 4.5 billones de dólares y ahora dice a sus clientes que pongan el 4% en Bitcoin. Cuando actualizan 50,000 carteras, eso no es jugar. Eso es una compra sistemática que ocurre cada trimestre durante años, creando un suelo de precios que nunca existió antes.

El ciclo de cuatro años fue impulsado por el retail. Pero los compradores institucionales no venden por pánico como lo hace el retail. Mucho dinero de ETF proviene de tenedores institucionales, gestores de activos y personas adineradas que compran a través de corredores familiares. No están registrándose en intercambios ni aprendiendo sobre cripto, solo comprando como cualquier otro activo.

La liquidez global es el verdadero motor detrás de la extensión de este ciclo. El dinero necesita encontrar un hogar. Las criptomonedas no simplemente se rendirán y se detendrán debido a un patrón de ciclo de cuatro años anterior. Todo se reduce a la liquidez global, y todavía hay catalizadores que se avecinan.

Aún no hemos alcanzado ningún indicador tradicional de pico de mercado alcista. ¿Todas las señales históricas que marcan los picos de mercado alcista? Ninguna de ellas se ha activado. Los antiguos indicadores de ciclo no se aplican cuando la base de compradores ha cambiado fundamentalmente.

Los factores de demanda específicos de Bitcoin son diferentes esta vez. Debido a estos flujos institucionales, el mercado de altcoins muestra una gran variación en el rendimiento. Algunos proyectos están arrasando, pero son las empresas que son rentables y están creciendo, no las jugadas especulativas.

Este cambio en el rendimiento de las altcoins crea enormes oportunidades para aquellos que entienden las nuevas reglas. La mayoría de los inversores minoristas aún persiguen el hype mientras que el dinero institucional fluye hacia los fundamentos. La brecha entre los ganadores y los perdedores nunca ha sido tan amplia.

Si deseas entender más sobre cómo identificar negocios de criptomonedas rentables antes de que el dinero institucional los descubra, he grabado un video de 27 minutos desglosándolo. Para más detalles sobre esto… RT esto y comenta "CRYPTO" - Te enviaré el video por DM.

Más allá de las altcoins individuales, la estrategia de asignación más amplia ha cambiado por completo. Las instituciones no intentan cronometrar los picos del mercado de manera perfecta como lo hacen los traders minoristas. Siguen enfoques sistemáticos que crean patrones de demanda sostenida.