Siamo così tornati

una teoria di mercato curiosa, qualcosa del tipo.. le notizie negative fuori orario sono sproporzionatamente prezzate nelle criptovalute perché è l'unico mercato liquido 24/7. Se sto coprendo un portafoglio azionario, preferirei vendere allo scoperto ~0.5-corr BTC a 40x piuttosto che inserire ordini in un ATS sottile. Si adatta al modello secondo cui le maggiori liquidazioni a cascata delle criptovalute si concentrano fuori orario (anche se qui possono essere citate altre spiegazioni). Se il trading azionario 24/7 si diffonde, l'entità di questi eventi dovrebbe ridursi man mano che i mercati azionari assorbono più dello shock. A valle, ci si potrebbe aspettare una correlazione più debole tra BTC e QQQ: senza la "scossa" fuori orario che alimenta il movimento memetico, BTC può disaccoppiarsi più facilmente dal beta tradizionale - un risultato che molti hanno intuito, sebbene non ancora dimostrato empiricamente.