Questa settimana il mercato è stato piuttosto piatto, e la ragione principale è il vuoto di dati macroeconomici, con un forte sentimento di attesa tra gli investitori. Inoltre, le performance di NVIDIA di ieri sera hanno suscitato preoccupazioni. Questa sera alle 20:30, prestare attenzione ai dati PCE; secondo le previsioni attuali delle banche d'investimento, non sono ottimistiche, con una probabilità elevata di un aumento dell'inflazione, il che potrebbe ridurre le aspettative e le probabilità di un taglio dei tassi a settembre. Inoltre, è interessante notare che il report finanziario di NVIDIA di ieri, così impressionante, ha mostrato ricavi superiori alle attese (questo avviene nel contesto del divieto di vendita dei chip H20 in Cina), e i dati sui ricavi hanno raggiunto nuovi massimi. Gli analisti avevano previsto un grande aumento per NVIDIA, ma il risultato è stato un leggero calo. La ragione principale è che la concentrazione dei ricavi di NVIDIA è troppo alta; il report mostra che il cliente A rappresenta il 23% dei ricavi totali di NVIDIA, mentre il cliente B rappresenta il 16%, e i primi due clienti insieme costituiscono il 39% (si ipotizza che il cliente A sia probabilmente Microsoft e il cliente B sia #META). Questa concentrazione può creare una forte crisi di incertezza. Inoltre, il business dei data center, di cui NVIDIA è orgogliosa, rimane il motore di crescita principale, ma il tasso di crescita su base sequenziale ha mostrato un rallentamento, suscitando preoccupazioni sul futuro potenziale di crescita. Come si suol dire, quando non si sale quando si dovrebbe, è ciò che preoccupa di più; se i prezzi salgono troppo e le aspettative sono troppo alte, basta un piccolo movimento per farli spaventare, come un uccello spaventato. Questo è un tipico segnale di un mercato rialzista in fase finale. Questa emozione potrebbe diffondersi dalle infrastrutture #AI alle aziende di modelli #AI, dato che attualmente le sette stelle brillanti si sostengono principalmente sul concetto di AI (eccetto Apple). Prestare attenzione a questo cambiamento.🧐