$TSLA и Илон сегодня сигнализируют, что производство роботакси начнется в апреле, что снимает часть давления с декабря по поставкам, которые мы должны получить в эту пятницу. Вот что я ожидаю по поставкам в пятницу: 1. Я ожидаю, что поставки в декабре составят 415 тыс. против 449 тыс. по прогнозам рынка. Это подразумевает снижение поставок на 16% в годовом исчислении, по сравнению с ожиданием рынка о снижении на 10%. 2. В цифрах будет много шума, аналогично кварталу сентября, который был самым шумным кварталом по поставкам в истории компании из-за истечения налогового кредита. 3. В октябре регистрации электромобилей в США для всех автопроизводителей снизились примерно на 30% в годовом исчислении. 4. Один из способов прорваться сквозь шум — это перенести 55 тыс. поставок (наша оценка спроса, перенесенного в сентябрь из-за налогового кредита) из сентября в декабрь. Это изменит темпы роста в годовом исчислении на примерно -5% в каждом квартале. Другими словами, "снижение на 16%" в декабре на самом деле ближе к снижению на 5%. 5. В конечном итоге инвесторы, вероятно, будут смотреть мимо любых недоставок по поставкам в декабре, так как результаты должны показать, что автомобильный бизнес начинает стабилизироваться.