Häufig gestellte Fragen zur Loop-Investition

Wie funktioniert Loop?

Loop stellt Asset A einem Kreditvergabe-Protokoll als Sicherheit bereit, leiht Asset B, wandelt es in Asset A um und stellt es erneut bereit. Dieser Vorgang wiederholt sich entsprechend der von dir gewählten Anzahl an Loops, wodurch sich sowohl die Sicherheiten-Position als auch der geliehene Betrag erhöhen.

Kann Loop zu einem Verlust des Kapitals führen?

Loop ist kein kapitalgeschütztes Produkt. Wenn die Kreditkosten die Asset-Erträge übersteigen, können die Netto-Erträge sinken oder negativ werden.

Wie wird der geschätzte APY berechnet?

Der geschätzte APY verwendet die aktuellen Sicherheitenrenditen, Kreditzinssätze und die Anzahl der Loops, um den annualisierten Netto-Ertrag der Position im Verhältnis zu deinem ursprünglichen Kapital zu schätzen. Erträge aus Sicherheiten können Supply-Zinsen, Erträge aus ertragsgenerierenden Assets, OKX-Prämien usw. umfassen.

Kreditzinssätze, Prämien und Marktbedingungen können sich ändern. Der geschätzte APY dient daher nur als Referenz und stellt keine tatsächlichen oder garantierten Erträge dar.

Was sind der geschätzte Transaktionsverlust und die Break-even-Zeit?

Der geschätzte Transaktionsverlust ist die geschätzten Kosten für das Eröffnen einer Position, basierend auf dem Asset-Umrechnungsangebot zum Zeitpunkt der Zeichnung. Er umfasst Umrechnungsgebühren, Preisauswirkung, geschätzte Slippage, Gasgebühren und Plattformgebühren. Der tatsächliche Verlust wird durch das endgültige Ausführungsergebnis bestimmt.

Die geschätzte Break-even-Zeit ist die geschätzte Zeit, die erforderlich ist, damit die aktuell prognostizierten Nettoerträge sowohl die Einstiegs- als auch die Auszahlungskosten decken. Änderungen des geschätzten APY, der Marktbedingungen oder der Transaktionskosten können die tatsächliche Break-even-Zeit beeinflussen.

Was ist der Gesundheitsfaktor?

Der Gesundheitsfaktor misst das Liquidationsrisiko Ihrer Position. Er wird durch Faktoren wie den Wert der Sicherheiten, den Wert der Schulden und die Liquidationsschwellen bestimmt. Ein höherer Wert weist in der Regel auf eine sicherere Position hin. Marktpreisbewegungen oder aufgelaufene Kredit-Zinsen können ein Absinken bewirken.

Wenn der Gesundheitsfaktor unter 1 fällt, kommt die Position für eine Liquidation infrage. Die Reduzierung der Anzahl der Loops, das Hinzufügen von Sicherheiten oder das Zurückzahlen eines Teils der Schulden kann dazu beitragen, ihn zu verbessern.

Kann ich mich jederzeit auszahlen lassen?

Sie können jederzeit eine Auszahlung von der Positionsseite aus einleiten. Das System löst die entsprechende Loop-Position auf, zahlt die Schulden zurück und überträgt die verbleibenden Assets zurück in Ihre Wallet. Der letztlich erhaltene Betrag kann durch Marktpreise, Slippage und Liquidität beeinflusst werden.

Die Auszahlung kann fehlschlagen oder sich verzögern, wenn der Gesundheitsfaktor zu niedrig ist, das Kreditvergabeprotokoll nicht über ausreichende Liquidität verfügt oder die Transaktions-Slippage den Grenzwert überschreitet. Möglicherweise musst du die Anzahl der Loops reduzieren, zusätzliche Sicherheiten hinterlegen oder einen Teil der Schulden zurückzahlen, bevor du es erneut versuchst.

Was passiert, wenn das PT fällig wird?

Wenn das PT fällig wird, wird das System die Loop-Position nicht automatisch auszahlen lassen oder auflösen. Du musst die Aktion auf der Positionsseite selbst durchführen. Wenn du keine Aktion durchführst, laufen Erträge auf Sicherheiten und Kredit-Zinsen gemäß den Protokollregeln weiter auf, aber die PT-Promotion-Prämien werden eingestellt.

Neue Zeichnungen für das Produkt der aktuellen Laufzeit können vor Fälligkeit ausgesetzt werden. Je nach Verfügbarkeit eines Produkts mit neuer Laufzeit kannst du deine bestehende Position auszahlen lassen oder die neue Laufzeit zeichnen. Bestehende Positionen werden nicht automatisch verlängert oder übertragen. Die endgültigen Erträge und erhaltenen Beträge hängen vom tatsächlichen Ausführungsergebnis ab.

Warum ist der Positionswert meiner Loop-Position niedriger als der investierte Betrag?

Wenn du USDG oder USDT in PT Loop investierst, generiert das System PT-USDG und YT. PT-USDG wird der Loop-Position hinzugefügt, während das verbleibende YT in deinem Wallet bleibt und nicht im angezeigten Positionswert der Loop-Position enthalten ist. Dadurch kann der Positionswert niedriger sein als der investierte Betrag. Das verbleibende YT kannst du in deinem Wallet einsehen. Verkaufe oder überweise dieses YT nicht. Andernfalls können zukünftige Auszahlungen fehlschlagen oder zusätzliche Schritte erfordern. Der tatsächliche Wert von YT kann außerdem durch Transaktionsverluste und Marktpreisbewegungen beeinflusst werden.

Warum kann ich nicht sowohl das ETH- als auch das USDG-Loop-Produkt zeichnen?

Die ETH- und USDG-Loop-Produkte nutzen unterschiedliche Aave-E-Mode-Kategorien. Eine Wallet-Adresse kann innerhalb desselben Aave-Marktes nur eine E-Mode-Kategorie aktivieren. Daher kann dieselbe Adresse nicht beide Produkte gleichzeitig halten.

Um das andere Produkt zu abonnieren, lassen Sie Ihre aktuelle Position vollständig auszahlen oder verwenden Sie eine andere Wallet-Adresse. Andere Aave-Kreditvergabe- oder Kreditaufnahme-Positionen, die von derselben Adresse gehalten werden, können ebenfalls den Wechsel des E-Mode verhindern und dazu führen, dass das Abonnement fehlschlägt.

Wie realisiere ich meine xBETH-Erträge?

Wähle beim Auszahlen deiner Position xBETH als zu erhaltenden Token aus. Zahle nach der Auszahlung das xBETH in OKX Exchange ein. Es wird zum jeweils geltenden Wechselkurs in xETH umgewandelt, sodass du Gewinne aus dem Anstieg des Wechselkurses von xBETH zu xETH realisieren kannst.

Die Onchain-AMM-Liquidität für xBETH ist derzeit begrenzt, sodass ein direkter Swap zu erheblicher Slippage führen kann. Wir empfehlen daher, die oben beschriebene Methode zu verwenden.

Was ist Aave E‑Mode und warum ist er für Loop erforderlich?

Aave E-Mode ist ein Kreditvergabemodus, der die Kreditaufnahmekapazität und die Kapitaleffizienz für Assets mit stark korrelierten Preisen erhöht.

Das Kreditaufnahmeverhältnis und die Looping-Strategie von Loop basieren auf den Parametern einer bestimmten E‑Mode-Kategorie. Sie müssen die entsprechende E‑Mode-Kategorie aktivieren, bevor Sie abonnieren können; andernfalls ist ein Abonnement nicht möglich. Diese Einstellung kann sich auf andere Positionen auswirken, die von derselben Adresse im selben Aave-Markt gehalten werden, und jede Adresse kann jeweils nur eine E‑Mode-Kategorie aktivieren.