Поширені запитання про інвестування в цикл

Як працює цикл?

Цикл надає актив A у протокол кредитування як забезпечення, позичає актив B, конвертує його в актив A і знову надає його. Цей процес повторюється залежно від кількості циклів, яку ви обираєте, збільшуючи як позицію забезпечення, так і суму позики.

Чи може цикл призвести до втрати капіталу?

Цикл не є продуктом із захистом капіталу. Якщо витрати за позикою перевищують прибуток від активів, чистий прибуток може знизитися або стати негативним.

Як розраховується Estimated APY?

Estimated APY використовує поточну прибутковість забезпечення, ставки за позикою та кількість циклів, щоб оцінити чистий річний прибуток позиції відносно вашого початкового капіталу. Прибутки від забезпечення можуть включати відсотки за постачання, дохід, який приносять активи з нарахуванням доходу, винагороди OKX тощо.

Ставки за позикою, винагороди та ринкові умови можуть змінюватися, тому Estimated APY наводиться лише для довідки та не відображає фактичний або гарантований прибуток.

Що таке Estimated Transaction Loss (орієнтовні втрати на транзакції) та Break-even Time (час до окупності)?

Орієнтовні втрати за транзакцією — це орієнтовна вартість відкриття позиції на основі котирування конвертації активів на момент підписки. Вони включають комісії за конвертацію, вплив на ціну, орієнтовне прослизання, комісії gas та комісії платформи. Фактичні втрати визначаються остаточним результатом виконання.

Estimated Break-even Time — це орієнтовний час, необхідний для того, щоб поточний прогнозований чистий прибуток покрив як витрати на вхід, так і витрати на викуп. Зміни Estimated APY, ринкових умов або витрат за транзакціями можуть вплинути на фактичний час до окупності.

Що таке коефіцієнт здоров'я (Health Factor)?

Коефіцієнт здоров'я вимірює ризик ліквідації вашої позиції. Він визначається такими факторами, як вартість забезпечення, вартість боргу та порогові значення ліквідації. Вище значення зазвичай вказує на безпечнішу позицію. Рухи ринкової ціни або накопичений відсоток за позикою можуть спричинити його зниження.

Коли коефіцієнт здоров'я опускається нижче 1, позиція підлягає ліквідації. Зменшення кількості циклів, додавання забезпечення або погашення частини боргу можуть допомогти його покращити.

Чи можу я викупити в будь-який час?

Ви можете ініціювати викуп зі сторінки позиції в будь-який час. Система розгорне відповідну позицію циклу, погасить борг і поверне залишок активів на ваш гаманець. Остаточна отримана сума може залежати від ринкових цін, прослизання та ліквідності.

Викуп може не вдатися або затриматися, якщо коефіцієнт здоров'я занадто низький, у протоколі кредитування недостатньо ліквідності або прослизання транзакції перевищує ліміт. Можливо, вам доведеться зменшити кількість циклів, додати забезпечення або погасити частину боргу, перш ніж повторити спробу.

Що відбувається, коли настає термін погашення PT?

Коли настає термін погашення PT, система не викуповує та не закриває позицію циклу автоматично. Ви маєте виконати дію на сторінці позиції. Якщо ви не виконаєте жодних дій, прибуток від забезпечення та відсоток за позикою продовжуватимуть нараховуватися згідно з правилами протоколу, але промоакційні винагороди PT припиняться.

Нові підписки на продукт поточного терміну можуть бути призупинені до настання терміну погашення. Залежно від доступності продукту нового терміну, ви можете викупити наявну позицію або підписатися на новий термін. Наявні позиції не поновлюються та не пролонговуються автоматично. Кінцевий прибуток та отримані суми залежать від фактичного результату виконання.

Чому вартість позиції циклу нижча за інвестовану суму?

Коли ви інвестуєте USDG або USDT у PT Loop, система генерує PT-USDG і YT. PT-USDG додається до позиції циклу, тоді як залишок YT зберігається у вашому гаманці й не враховується у відображуваній вартості позиції циклу. У результаті вартість позиції може бути нижчою за інвестовану суму. Залишок YT ви можете переглянути у своєму гаманці. Не продавайте та не переказуйте цей YT. Інакше майбутні викупи можуть не вдатися або вимагати додаткових кроків. На фактичну вартість YT також можуть впливати збитки за транзакціями та зміни ринкової ціни.

Чому я не можу підписатися одночасно на продукти ETH Loop і USDG Loop?

Продукти ETH Loop і USDG Loop використовують різні категорії Aave E-Mode. Адреса гаманця може активувати лише одну категорію E-Mode у межах того самого ринку Aave. Тому одна й та сама адреса не може одночасно утримувати обидва продукти.

Щоб підписатися на інший продукт, повністю викупіть вашу поточну позицію або скористайтеся іншою адресою гаманця. Інші позиції з кредитування або позики в Aave, які утримуються на тій самій адресі, також можуть завадити перемиканню E-Mode і спричинити невдалу підписку.

Як реалізувати мої прибутки з xBETH?

Під час викупу позиції виберіть xBETH як токен для отримання. Після викупу здійсніть депозит xBETH на Біржі OKX. Він буде конвертований у xETH за чинним обмінним курсом, що дозволить вам реалізувати прибутки від зростання обмінного курсу xBETH до xETH.

Ончейн-ліквідність AMM для xBETH наразі обмежена, тому прямий обмін може призвести до значного прослизання. Тому ми рекомендуємо використовувати описаний вище метод.

Що таке Aave E‑Mode і чому він потрібен для цикл-стратегії Loop?

Aave E-Mode — це режим кредитування, який збільшує позикову спроможність і ефективність використання капіталу для активів із високо корельованими цінами.

Коефіцієнт позики та стратегія циклу продукту Loop залежать від параметрів вказаної категорії E‑Mode. Ви повинні увімкнути відповідну категорію E‑Mode перед підпискою; інакше підписатися не вдасться. Це налаштування може вплинути на інші позиції, які утримуються на тій самій адресі в тому ж ринку Aave, і кожна адреса може одночасно вмикати лише одну категорію E‑Mode.