Me desperté y pensé en hacer algunos cálculos rápidos y estimaciones por diversión. Usando aproximaciones burdas, parece que AMZN y MSFT están aportando de manera creíble más de 2 GWs/año cada uno durante los próximos 1-2 años, mientras que META y GOOGL están en el rango de +1-2 GW/año. Las ambiciones de ORCL parecen ser de ~2 GWs/año también. DatacenterHawk vs. DCByte (fuentes diferentes = metodologías diferentes) - Capacidad actual: -AMZN ~8 GW de auto-construcción vs. ~4.7 GW en vivo -MSFT ~4.4 GW de auto-construcción vs. ~3.3 GW en vivo -GOOGL ~4.7 GW de auto-construcción vs. ~3.5 GW en vivo -META ~2.9 GW de auto-construcción vs. ~3.8 GW en vivo -Si incluyes arrendados para DCH = AMZN-10.6 GW, MSFT-8.6 GW, GOOGL-6.1 GW, META-5.0 GW -ORCL arrenda toda su capacidad hoy en día a ~2.5 GW En construcción (mismas dos fuentes): -AMZN ~3.4 GW vs. ~1.61 GW -MSFT ~1.8 GW vs. ~1.72 GW -GOOGL ~1.4 GW vs. ~1.53 GW -META - ~1.6 GW vs. ~2.17 GW Sabemos que AMZN y MSFT son los más grandes y parecen ser también los más rápidos. ORCL está intentando una rápida expansión, por lo que probablemente se moverá de manera agresiva. -AMZN 3Q25: +3.8 GW añadidos en los últimos 12 meses. ≥1 GW más se energizará en el Q4 CY25. Ahora tienen el doble de la capacidad de energía que tenían en 2022 y están en camino de duplicar nuevamente para 2027. -MSFT 2Q+3Q25: +2 GW de nueva capacidad en los últimos 12 meses y aumentará la capacidad total de IA en más del 80% este año y aproximadamente duplicará nuestra huella total de centros de datos en los próximos dos años. -GOOGL: Un comunicado conjunto con Anthropic indica que Google Cloud proporcionará a la startup de IA “más de un gigavatio de capacidad que estará disponible en 2026" -META: pondrá en línea casi 1 GW de capacidad este año (CY-2025) y está construyendo un centro de datos de IA de 2 GW (y potencialmente más grande). >ORCL 3Q25: la dirección dijo que la capacidad de energía contratada “se duplicará este año calendario y se triplicará para el final del próximo año fiscal" + acuerdo de 4.5 GW con OpenAI >Así que si asumimos que AMZN tiene entre 5-11GW y planea duplicar el próximo año, implica ~2.5-5.5 GW/año. >MSFT en ~3-9GW y planea duplicar en los próximos dos años, implica 1.5-4.5 GW/año. >Se verifica que son más rápidos que GOOGL y Meta, que parecen estar en el rango de 1-2 GW/año según los puntos de datos anteriores? >ORCL tal vez esté poniendo en línea ~5 GW para pasar de 2.5 a 7.5 GW desde 2025 hasta finales de 2026. Eso es consistente con la asociación de 4.5 GW con OAI, pero se espera que sea durante varios años. Si cuentas eso como 1 año, parece increíblemente rápido. Estoy pensando que es más probable que esté en la conversación de ~2.5 GW/año también, lo cual está en línea con los otros más rápidos en la escalada del mercado. Chequeo de sentido: Bain tiene 16 GW de auto-construcción hiperescalar + 13GW de co-localización hiperescalar a partir de 2024. Esto se mueve a 38 GW y 23 GW, respectivamente, en 2027. Así que +22 GW de auto-construcción para hiperescaladores, digamos +11 GW/año. Para el sake de la conversación, digamos AMZN - 4-5 GW, MSFT - 2-3 GW, ORCL - 2 GW, GOOGL - 1-2 GW, META 1-2 GW = ~10-14 GW por año. Generalmente en línea.

OpenAI, Oracle y empresas relacionadas planean un campus de centro de datos de 1+ gigavatio en Saline Township, MI (parte de 4.5GW Stargate). El proyecto de varios miles de millones de dólares comenzará a construirse a principios de 2026, creando más de 2,500 empleos de construcción y más de 450 empleos permanentes. Sitio de 250 acres con refrigeración de circuito cerrado, 100% de energía DTE, certificado LEED.

¿Alguien quiere hacer una suposición arriesgada sobre en qué segmento EMCOR informa sobre los centros de datos?