Zelle se mondialise avec des stablecoins. Devriez-vous vous en soucier ? Laissez-moi vous expliquer. Le consortium de banques américaines derrière Zelle a annoncé une expansion internationale utilisant des rails de stablecoin. Le PDG Cameron Fowler déclare que la clarté réglementaire apportée par le Genius Act leur permet d'"innover plus rapidement." Voici ce qu'ils ne disent PAS : → Quel stablecoin (le leur ? celui des membres ? existant ?) → Quelles banques étrangères → Quand → Spécificités techniques Juste : "des annonces futures à venir." --- Les consortiums bancaires ont un terrible bilan. Fnality (le coin de règlement utilitaire) a été annoncé par 14 grandes banques en 2019. Toujours pas opérationnel à grande échelle. Faire en sorte que 2 300 institutions s'accordent sur une stratégie blockchain ? Brutal. --- Zelle est l'exception à la règle des consortiums. Et la structure d'incitation a changé. Avant, les banques rivalisaient sur les frais de change (centre de profit). Maintenant, Revolut et Wise leur mangent leur déjeuner dans le secteur des consommateurs (menace existentielle). De plus : Zelle a traité 806 milliards de dollars en 2023. S'ils peuvent faire fonctionner la technologie, ils ont la distribution. --- Mon avis : Ils lanceront quelque chose dans 12 à 18 mois. Cela : - Fonctionnera entre les grandes banques américaines et certains partenaires étrangers - Sera plus lent que promis, mais plus rapide que la banque correspondante - Coûtera moins que Western Union, plus que des stablecoins purs - Prendra 3 à 5 ans pour avoir de l'importance La vraie histoire n'est pas l'annonce. C'est que les plus grandes banques américaines voient désormais les rails de blockchain publics comme une infrastructure essentielle, et non comme un projet scientifique. Que Zelle livre spécifiquement ? Nous verrons. Mais la direction est fixée.

Les stablecoins ne sont pas un phénomène de consommation Le B2B domine désormais les flux de paiement en stablecoins Graphique fourni par @artemis

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