La façon dont je décris une thèse est (1) quel est le puissant vent arrière qui existe indépendamment de cette entreprise ? Et (2) comment cette entreprise est-elle bien positionnée pour tirer parti de cette tendance ? Plus vous comprenez ce premier vent arrière, mieux vous pouvez évaluer le marché. D'après @kwharrison13 sur substack, cela explique très bien la croissance de Figma, de Nvdia et de Hyperliquids. Regardez toujours vos investissements dans quoi que ce soit à travers ce prisme.