I mercati di prestito isolati sono un modo naturale per frazionare il rischio di una strategia tokenizzata. Prestatori: protetti contro i drawdown (tramite liquidazioni) e forniti di un pool limitato di liquidità gratuita (tramite l'offerta di prestito non utilizzata) in cambio di rendimenti più bassi. Detentori vanilla: rischio moderato, rendimento moderato. Loopers: si assumono un rischio considerevole di drawdown e liquidità in cambio dei rendimenti più elevati. Sospetto che la popolarità del mercato looper-prestatore sia in parte responsabile del motivo per cui il frazionamento esplicito del rischio non ha preso piede on-chain (rispetto alla sua popolarità in TradFi). Fondamentalmente, la domanda di suddividere una strategia tokenizzata in diversi R&R è già soddisfatta in modo personalizzabile senza ulteriore frammentazione, cioè, i loopers possono scegliere i propri LTV per i buffer di soglia di liquidazione mentre attingono dagli stessi pool di liquidità. Man mano che le preferenze si espandono (cosa che accadrà), questo potrebbe cambiare, ma per ora fa il suo lavoro.