TVL はかつて、DeFi プロトコルの健全性を測定するための頼りになる指標でした。 しかし、それは簡単に操作され、必ずしも真のユーザーエンゲージメントを反映しているとは限りません。 本物の信号は目に見えるところに隠されていますが、それらを追跡する方法を知っている人はほとんどいません。 ブレイクアウトが発生する前に予測する5つの指標は次のとおりです。 1️⃣ブリッジ流入 この指標は、他のチェーンからブロックチェーンまたはプロトコルに移動する資本の量を測定します。 ブリッジを越えて最も多くの資産を受け取っているトークンを追跡します。資金流入の急増はローテーションの早期の兆候であり、それが物語の変化の可能性を示しています。 橋の流入を追跡するには、以下を使用します。 ⎆ |@artemis ⎆ |@DefiLlama 2️⃣開発コミット 開発者の活動は、プロジェクトの寿命の証明です。 GitHub でのコード コミットの数が多いと、開発者のアクティブなアクティビティが示されます。 コミットの突然の急増は、パイプラインでのメジャーアップデートや製品の発売を示唆することさえあります。 これを追跡するには、以下を使用します。 ⎆ プロジェクトのGithub ⎆ |@tokenterminal 3️⃣ CEX流出 CEX の流出は、取引所からプライベート ウォレットへのトークンの移動を追跡します。 CEX から大量のトークンが取り除かれた場合、それは人々がすぐに売却する予定がないことを示唆しています。 彼らはステーキング、ファーミング、または長期保有のためにそれを移動している可能性があります。 CEX の流入を追跡するには、以下を使用します。 ⎆ |@arkham ⎆ |@glassnode 4️⃣ オンチェーンアクティブトレーダー この指標は、プロトコルまたはトークンと毎日対話する一意のウォレットの数をカウントします。 アクティブなトレーダーの増加は、実際のユーザーの採用と需要を示しています。 これは、操作可能なトークン価格よりもプロジェクトの健全性を示す信頼性の高い指標です。 オンチェーンのアクティブトレーダーは、次の方法で追跡できます。 ⎆ ブロックチェーンエクスプローラー: Etherscan、BscScan、Solscan ⎆ |@nansen_ai ⎆ |@arkham 5️⃣ ユニークなLP(流動性プロバイダー) これは、DEX または融資プロトコルに流動性を提供する個別のアドレスの数を指します。 ユニークなLPが増えるということは、より多くのウォレットが資産をロックして利回りを得ることをいとわないことを意味し、長期的な上昇を期待している可能性があります。 このメトリックは、以下を使用して追跡できます。 ⎆ |@Dune ⎆ |@DeBankDeFi ほとんどのトレーダーは依然として TVL と価格チャートに依存しています。 しかし、これらはあなたを手に入れるために簡単に操作できる遅れている指標です。 真のアルファは、トレーダーの99%を上回る初期の指標にあります。 しかし、上記で提供した指標は、市場の 99% よりも優位に立つことができます。 それらをマスターすれば、常に早い時間に進むことができます。