Le TVL était autrefois la métrique de référence pour évaluer la santé d'un protocole DeFi. Mais il est facilement manipulable et ne reflète pas toujours l'engagement réel des utilisateurs. Les véritables signaux sont cachés en pleine vue, mais peu de gens savent comment les suivre. Voici les 5 métriques qui prédisent les ruptures avant qu'elles ne se produisent : 1️⃣ Flux d'entrées de pont Cette métrique mesure le montant de capital entrant dans une blockchain ou un protocole depuis d'autres chaînes. Suivez quels tokens reçoivent le plus d'actifs à travers les ponts. Une augmentation des entrées signale une rotation précoce, ce qui indique à son tour un changement potentiel de narration. Pour suivre les flux d'entrées de pont, utilisez : ⎆ | @artemis ⎆ | @DefiLlama 2️⃣ Engagements des développeurs L'activité des développeurs est la preuve de vie d'un projet. Un grand nombre d'engagements de code sur GitHub montre une activité active des développeurs. Une soudaine augmentation des engagements peut même indiquer une mise à jour majeure ou un lancement de produit en préparation. Pour suivre cela, utilisez : ⎆ Le GitHub du projet ⎆ | @tokenterminal 3️⃣ Sorties CEX Les sorties CEX suivent le mouvement d'un token des échanges vers des portefeuilles privés. Lorsqu'une grande quantité d'un token est retirée d'un CEX, cela suggère que les gens ne prévoient pas de vendre bientôt. Ils pourraient le déplacer pour le staking, le farming ou la détention à long terme. Pour suivre les entrées CEX, utilisez : ⎆ | @arkham ⎆ | @glassnode 4️⃣ Traders actifs on-chain Cette métrique compte le nombre de portefeuilles uniques interagissant avec un protocole ou un token quotidiennement. Une augmentation des traders actifs montre une véritable adoption et une demande des utilisateurs. C'est un indicateur plus fiable de la santé d'un projet que le prix du token, qui peut être manipulé. Vous pouvez suivre les traders actifs on-chain via : ⎆ Explorateurs de blockchain : Etherscan, BscScan, Solscan ⎆ | @nansen_ai ⎆ | @arkham 5️⃣ LPs uniques (Fournisseurs de liquidité) Cela fait référence au nombre d'adresses distinctes fournissant de la liquidité à un DEX ou à un protocole de prêt. Lorsque le nombre de LPs uniques augmente, cela signifie que plus de portefeuilles sont prêts à verrouiller des actifs et à gagner des rendements, s'attendant probablement à une hausse à long terme. Cette métrique peut être suivie en utilisant : ⎆ | @Dune ⎆ | @DeBankDeFi La plupart des traders s'appuient encore sur le TVL et les graphiques de prix. Mais ce sont des indicateurs retardés qui peuvent être facilement manipulés pour vous tromper. Le véritable alpha se trouve dans les métriques précoces qui vous placent devant 99 % des traders. Mais les métriques que j'ai fournies ci-dessus vous donneront un avantage sur 99 % du marché. Maîtrisez-les et vous serez constamment en avance.