$IREN Er is eigenlijk niets gebeurd. De grafiek zegt alles over waar we nu staan in de compute-race. Grote technologie- en AI-bedrijven besteden miljarden om macht, chips en cloudinfrastructuur veilig te stellen. • Nvidia alleen al investeert tot $100 miljard in OpenAI. • Oracle besteedt tientallen miljarden aan Nvidia-chips. • AMD zet zes gigawatt aan GPU's in voor OpenAI. • Microsoft, met een waarde van bijna $4 biljoen, heeft een deal van $17 miljard met NBIS om zijn AI-infrastructuur uit te breiden. Elke lijn op deze grafiek vertegenwoordigt een andere zet in de strijd om compute. Zoals Nvidia CEO Jensen Huang zei: "De datacenters van de wereld worden AI-fabrieken." De vraag naar compute explodeert. Elke grote speler racet om capaciteit, GPU's en energie vast te leggen om AI-werkbelastingen te ondersteunen. De hoeveelheid kapitaal die in deze ruimte stroomt is enorm, en het duwt de waarderingen hoger in het hele compute-ecosysteem. Toch staat IREN zelfs niet op deze grafiek. Dat maakt het interessant. Terwijl de krantenkoppen gedomineerd zijn door deals van meerdere miljarden tussen de grootste namen, is het aandeel van IREN stilletjes aan het stijgen sinds de laagtes in april. Een deel daarvan is te wijten aan de fundamenten. De balans van het bedrijf is verbeterd, de capaciteit blijft uitbreiden, en de infrastructuur is al gepositioneerd voor AI-compute. Het is ook omdat investeerders beginnen de verbanden te leggen. Naarmate meer van deze enorme deals worden aangekondigd, beginnen meer mensen te zien hoe waardevol de activa van IREN werkelijk zijn. De gestage stijging van het aandeel sinds de laagte in april (+1.054%) toont aan dat investeerders beginnen te erkennen wat de positie is in de AI-infrastructuur, maar het voelt nog steeds vroeg. Zodra IREN begint met het veiligstellen van hoogrenderende CSP-deals, zal het deel uitmaken van het kern AI-compute netwerk.