$IREN Nada realmente aconteceu. O gráfico diz tudo sobre onde estamos agora na corrida da computação. As grandes empresas de tecnologia e IA estão gastando bilhões para garantir energia, chips e infraestrutura em nuvem. • Só a Nvidia está investindo até US$ 100 bilhões na OpenAI. • A Oracle está gastando dezenas de bilhões em chips da Nvidia. • A AMD está implantando seis gigawatts de GPUs para OpenAI. • A Microsoft, no valor de quase US$ 4 trilhões, tem um acordo de US$ 17 bilhões com o NBIS para expandir sua infraestrutura de IA. Cada linha neste gráfico representa outro movimento na disputa pela computação. Como disse o CEO da Nvidia, Jensen Huang, "os data centers do mundo estão se tornando fábricas de IA". A demanda por computação está explodindo. Todos os principais players estão correndo para garantir capacidade, GPUs e potência para oferecer suporte a cargas de trabalho de IA. A quantidade de capital que flui para esse espaço é enorme e está elevando as avaliações em todo o ecossistema de computação. No entanto, o IREN nem está neste gráfico. Isso é o que o torna interessante. Embora as manchetes tenham sido dominadas por negócios multibilionários entre os maiores nomes, as ações da IREN têm subido silenciosamente desde as mínimas de abril. Parte disso se deve aos fundamentos. O balanço patrimonial da empresa melhorou, a capacidade continua se expandindo e sua infraestrutura já está posicionada para computação de IA. É também porque os investidores estão começando a ligar os pontos. À medida que mais desses grandes negócios são anunciados, mais pessoas estão começando a ver o quão valiosos os ativos da IREN realmente são. O aumento constante das ações desde a baixa de abril (+1.054%) mostra que os investidores estão começando a reconhecer sua posição no espaço de infraestrutura de IA, mas ainda parece cedo. Assim que o IREN começar a garantir negócios de CSP de alta margem, ele se tornará parte da rede principal de computação de IA.