$IREN Nic tak naprawdę się nie wydarzyło. Wykres mówi wszystko o tym, gdzie obecnie jesteśmy w wyścigu obliczeniowym. Wielkie firmy technologiczne i AI wydają miliardy, aby zabezpieczyć moc, chipy i infrastrukturę chmurową. • Nvidia sama inwestuje do 100 miliardów dolarów w OpenAI. • Oracle wydaje dziesiątki miliardów na chipy Nvidii. • AMD wdraża sześć gigawatów GPU dla OpenAI. • Microsoft, wart prawie 4 biliony dolarów, ma umowę na 17 miliardów dolarów z NBIS w celu rozszerzenia swojej infrastruktury AI. Każda linia na tym wykresie reprezentuje kolejny ruch w walce o obliczenia. Jak powiedział CEO Nvidii Jensen Huang: „Centra danych na świecie stają się fabrykami AI.” Popyt na obliczenia eksploduje. Każdy główny gracz ściga się, aby zablokować zdolności, GPU i moc, aby wspierać obciążenia AI. Kwota kapitału płynącego do tej przestrzeni jest ogromna i podnosi wyceny w całym ekosystemie obliczeniowym. Jednak IREN nawet nie znajduje się na tym wykresie. To czyni go interesującym. Podczas gdy nagłówki były zdominowane przez umowy warte miliardy dolarów między największymi nazwiskami, akcje IREN cicho rosną od dołków w kwietniu. Część z tego wynika z fundamentów. Bilans firmy poprawił się, zdolność wciąż rośnie, a jej infrastruktura jest już przygotowana na obliczenia AI. To także dlatego, że inwestorzy zaczynają łączyć kropki. W miarę ogłaszania kolejnych ogromnych umów, coraz więcej osób zaczyna dostrzegać, jak cenne są aktywa IREN. Stabilny wzrost akcji od kwietniowego dołka (+1,054%) pokazuje, że inwestorzy zaczynają dostrzegać jej pozycję w przestrzeni infrastruktury AI, ale wciąż wydaje się, że to za wcześnie. Gdy IREN zacznie zabezpieczać umowy CSP o wysokiej marży, stanie się częścią rdzenia sieci obliczeniowej AI.