Os mercados de previsão vazam ≈ 40 M$/ano em arbitragem Aqui estão os dados 👇 s/o @OSGbyte

1️⃣ O conjunto de dados Eles extraíram dados do Polymarket (Abr ’24 → Abr ’25): 7 051 mercados de condição única e 662 mercados de múltiplos resultados mostraram pelo menos uma janela.

2️⃣ Dois sabores de vantagem • Reequilíbrio de mercado = corrigir probabilidades ruins dentro de um mercado • Combinatório = explorar ligações lógicas entre mercados Veja a captura de tela para a divisão por categoria de mercado

3️⃣ Ganhos realizados Lucro em cadeia realmente capturado: $39,6 M: dólares de baixo risco deixados na mesa.

4️⃣ Onde estava o dinheiro • Política = maiores negociações individuais • Desporto = erros de preços mais frequentes

5️⃣ Quem o explorou Um punhado de carteiras de bots dominou: os 10 principais levaram > $8 M; um único endereço ≈ $2 M.

6️⃣ Por que a ineficiência persiste O CLOB híbrido da Polymarket não é atômico: as execuções podem escorregar, então apenas spreads ≥ 5 ¢ são "sem risco." Veja o exemplo na captura de tela com a pergunta "Assad permanecerá Presidente da Síria até 2024?"

7️⃣ Correções e ideias de design - Regras de criação de mercado mais claras + leilões em lote poderiam apertar os preços sem matar a liquidez. - arbitragem entre plataformas em vários mercados de previsão.

Em resumo Os mercados de previsão não são perfeitamente eficientes; traders (ou bots) vigilantes ainda podem explorar discrepâncias em grande escala. O próximo ciclo eleitoral será ainda mais suculento.