Nos últimos cinco anos, a kpk geriu bilhões em ativos para DAOs como @gnosisdao e @ensdomains através de uma stack não custodial construída para segurança e escalabilidade. Essa mesma infraestrutura agora alimenta os cofres curados pela kpk, onde políticas e automação são aplicadas onchain. 🧵

1/ Os vaults kpk em @MorphoLabs são impulsionados por automação em tempo real através de dois agentes dedicados: • Agente de reequilíbrio: melhora a eficiência do capital após cada evento de fornecimento ou empréstimo, realocando entre mercados aprovados dentro das regras de nível e limite. • Agente de saída: protege os fundos cortando a exposição, aumentando o capital ocioso e priorizando saídas seguras quando os riscos surgem.

2/ Estes módulos monitorizam a utilização, a profundidade da liquidez, as variações do APY, a vivacidade do oráculo e a divergência de preços, agindo em segundos para executar apenas ações de contratos inteligentes autorizados sob políticas onchain — de modo que o comportamento permaneça previsível, observável e limitado por design.

3/ Durante a fase de lançamento suave, os cofres kpk superaram benchmarks comparáveis construídos em mercados e parâmetros idênticos. A diferença: execução automatizada versus reequilíbrio manual.

4/ Vault de Rendimento EURC Alcançou um rendimento realizado 35–46% superior ao de um benchmark construído com parâmetros idênticos. Os agentes reequilibraram continuamente a liquidez entre os mercados, melhorando a eficiência de capital e a estabilidade através da execução em tempo real.

5/ USDC Prime Vault Distribuição consistente, curva de rendimento mais suave, menor variância. A automação converte a política em desempenho mensurável, mantendo rendimento e liquidez mesmo sob pressão.