$NVDA: HSBC ПОВЫШАЕТ РЕЙТИНГ С ДЕРЖАТЬ НА ПОКУПКУ - ЦЕЛЕВОЕ ЗНАЧЕНИЕ $320 С $200 Аналитик HSBC Фрэнк Ли повысил рейтинг NVIDIA с *Держать* на *Покупку* и увеличил целевое значение с $200 до $320, ссылаясь на значительно больший рынок GPU к FY27. * Прогноз доходов: Прогноз доходов от дата-центров на FY27 увеличен до $351 млрд, что на 36% выше консенсуса ($258 млрд). * Спрос в Китае: Потенциальное смягчение торговых напряжений между США и Китаем может увеличить спрос на GPU в Китае. * Прогноз прибыли: EPS на FY27 увеличен до $8.75 против консенсуса $6.48 — без учета экспорта чипов в Китай. * Увеличение производства: Распределение пластин CoWoS увеличено до 700K единиц (с 480K), что сигнализирует о сильном спросе на AI GPU. * Оптимистичный сценарий: $390 млрд дохода от дата-центров и EPS $9.68, если распределение достигнет 800K пластин.