$NVDA: PENINGKATAN HSBC UNTUK MEMBELI DARI HOLD - PT $320 DARI $200 Analis HSBC Frank Lee meningkatkan NVIDIA dari *Hold* menjadi *Buy* dan menaikkan target harga dari $200 menjadi $320, mengutip pasar GPU yang jauh lebih besar pada FY27. * Prospek Pendapatan: Perkiraan pendapatan pusat data FY27 naik menjadi $351 miliar, 36% di atas konsensus ($258 miliar). * Permintaan China: Potensi pelonggaran ketegangan perdagangan AS-China dapat meningkatkan permintaan GPU China. * Perkiraan Pendapatan: EPS untuk FY27 naik menjadi $8,75 vs. konsensus $6,48 — tidak termasuk ekspor chip China. * Jalan Produksi: Alokasi wafer CoWoS meningkat menjadi 700K unit (dari 480K), menandakan permintaan GPU AI yang kuat. * Bull Case: $390 miliar dalam pendapatan pusat data dan EPS sebesar $9,68 jika alokasi mencapai 800K wafer.