几乎每个消费者金融应用程序一直以来都在朝着同一个长期目标努力，即成为用户的金融之家，这包括以下核心功能：储蓄、投资、投机、支付、信用获取 过去几年发生的变化不是目标，而是实现这一目标的程度和速度 1. 追求这一目标的监管自由度大大提高 2. 开放产品更容易嵌入。例如：稳定币用于新银行，Morpho<>Coinbase，Phantom<>Hyperliquid（Kalshi<>Robinhood只是某种反例） 3. 服务消费者金融需求的可攻击表面区域扩大了。例如： - 支付：跨境支付可以非常便宜地提供服务 - 投资与投机：通过长尾加密代币和预测市场，资产/类别大幅扩展 消费者资本相当粘性，因此现有企业（Robinhood、Nubank、Revolut、Coinbase等）默认具有很大优势 #3 为新参与者创造了机会，但同时 #2 帮助现有产品更快实现其北极星产品表面 总的来说 1）这对消费者来说是一个很好的局面， 2）消费者应用程序的碎片化应该对开放协议有利 激动人心的时刻！