Originaltitel: Warum sich Argentinier in der jüngsten Peso-Krise Krypto zuwenden
Originalautor: Maria Clara Cobo, Bloomberg
Originalzusammenstellung: Ruffy, Foresight News
Während die Zwischenwahlen näher rücken, verschärft der argentinische Präsident Javier Milley die Devisenkontrollen, um den Peso-Wechselkurs zu stützen, während Argentinier wie Ruben López sich Kryptowährungen zuwenden, um ihre Ersparnisse zu schützen.
Bitcoin-Identifizierung
Es hat sich eine neue Strategie herausgebildet: Die Differenz zwischen dem offiziellen Wechselkurs Argentiniens und dem Wechselkurs des Parallelmarktes wird genutzt, indem ein Stablecoin verwendet wird, der 1:1 an den US-Dollar gekoppelt ist, der derzeit etwa 7 % über dem Parallelmarkt zum offiziellen Wechselkurs liegt. Der Kryptowährungsbroker sagte, dass dieser Transaktionsprozess wie folgt abläuft: Kaufen Sie zuerst US-Dollar und tauschen Sie sie sofort in Stablecoins ein; Der Stablecoin wird dann zu parallelen Marktkursen gegen günstigere Pesos eingetauscht. Diese Arbitrage-Operation, die als "Rulo" bekannt ist, kann schnell bis zu 4% Gewinn pro Trade erzielen.
Wahlkampfveranstaltung
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Diese Kryptowährungsoperation spiegelt einen Wandel in der Art und Weise wider, wie die Argentinier auf die neuen wirtschaftlichen Turbulenzen reagieren. Im Vorfeld der Wahlen am 26. Oktober erschöpft Argentinien seine Dollarreserven, um den Peso zu stärken und zu verhindern, dass der Wechselkurs aus der Handelsspanne ausbricht. Selbst mit erheblicher Unterstützung durch die USA erwarten die Anleger immer noch, dass der Peso nach der Wahl weiter abwerten wird.
Die argentinische Zentralbank hat kürzlich neue Vorschriften eingeführt, die es den Menschen verbieten, US-Dollar innerhalb von 90 Tagen weiterzuverkaufen, um Fast-in- und Fast-out-Carry-Trades einzudämmen, und das "Rulo"-Arbitrage-Modell tauchte fast sofort auf. Am 9. Oktober teilte die Handelsplattform Ripio mit, dass "das Handelsvolumen von Stablecoins gegen den Peso in einer einzigen Woche um 40 % gestiegen ist", weil "die Nutzer Wechselkursschwankungen und Marktchancen nutzen".
Für einige Argentinier sind solche Operationen notwendig. Immerhin ist das Land in diesem Jahrhundert dreimal in Zahlungsverzug geraten. Als Milley 2023 gewählt wurde, versprach er, diese finanziellen Probleme zu beenden. Er erzielte einige Ergebnisse, wie z. B. die Senkung der jährlichen Inflation von fast 300 % auf etwa 30 %; Der Peso-Kurs hat jedoch immer noch stark abgewertet, zum einen aufgrund der Abwertungspolitik der Landeswährung, die Milley bei seinem Amtsantritt eingeführt hat, und zum anderen haben sich die Sorgen der Anleger über die jüngsten Wahlen verstärkt.
Der Peso-Kurs nähert sich dem oberen Ende
Das "Rulo"-Arbitrage-Phänomen zeigt, dass sich die Rolle der Kryptowährungen in Argentinien qualitativ verändert hat: von etwas Neuem, das einst Menschen, einschließlich Milley selbst, neugierig machte, es auszuprobieren, zu einem Finanzinstrument, mit dem die Menschen ihre Ersparnisse schützen können. In den Vereinigten Staaten werden Kryptowährungen oft als Spekulationsinstrumente verwendet; Aber in Lateinamerika ist es zu einer Option für diejenigen geworden, die Stabilität suchen. In Ländern wie Argentinien, Venezuela und Bolivien kann die Kryptotechnologie den Menschen helfen, den dreifachen Druck von "lokalen Währungsschwankungen, hoher Inflation und strenger Devisenkontrollen" zu vermeiden.
"Wir bieten den Nutzern die Möglichkeit, Kryptowährungen mit Pesos oder Dollar zu kaufen und sie gewinnbringend zu verkaufen - das ist unser tägliches Geschäft", sagte Manuel Beaudroit, CEO der lokalen Kryptowährungsbörse Bello. Er erwähnte, dass Händler in den letzten Wochen 3%-4% pro Trade verdienen konnten, warnte aber auch, dass "dieses Gewinnniveau sehr selten ist".
außerhalb eines Kryptowährungsaustauschdienstes
. Eine weitere lokale Plattform, Lemon Cash, teilte mit, dass am 1. Oktober, dem Tag, an dem das neue 90-tägige Verbot des Verkaufs von US-Dollar durch die argentinische Zentralbank in Kraft trat, das gesamte Handelsvolumen mit Kryptowährungen (einschließlich Kauf, Verkauf und Umwandlung) um 50 % gegenüber dem Durchschnitt gestiegen ist.
"Stablecoins sind zweifellos ein Instrument, um billigere Dollars zu erhalten", sagte Julián Colombo, Leiter Argentinien bei Bitso, einer weiteren Handelsplattform.
Das Wachstum des Stablecoin-Handels ist jedoch nicht nur auf Arbitrage zurückzuführen. Da die Milley-Regierung vor einer entscheidenden Wahl steht und die Wirtschaft wieder unter Druck steht, nutzen viele Argentinier Kryptowährungen auch als Absicherung gegen eine mögliche weitere Abwertung des Peso.
"Die Inflation und die politische Unsicherheit haben uns konservativer gemacht, daher habe ich keine Peso-Ersparnisse oder Investitionen, ich verwende Pesos nur für alltägliche Ausgaben", sagte Nicole Connor, Leiterin der argentinischen Crypto Women's Alliance.
von Wechselkursenin einem Geschäft in Buenos Aires
Nichtsdestotrotz sind Kryptowährungsoperationen nicht ohne Risiken. In Argentinien ist der Börsenhandel steuerfrei, aber die Gewinne aus dem Handel mit Kryptowährungen unterliegen einer Steuer von bis zu 15 %; Darüber hinaus können häufige Transaktionen auch die Aufmerksamkeit von Banken auf sich ziehen, und für Benutzer, die wiederholt große Überweisungen tätigen, verlangen Banken häufig einen Nachweis über die Herkunft der Gelder.
Analysten gehen jedoch davon aus, dass sich die Abhängigkeit Argentiniens von Stablecoins verschärfen könnte, wenn die wirtschaftlichen Probleme anhalten. In ganz Lateinamerika nutzen immer mehr Menschen diese Instrumente, um ihr Vermögen vor fiskalischen Turbulenzen und Wahlschocks zu schützen.
"Stablecoins sind hier, um zu bleiben", sagte der Börsenmakler López, "und der Dollar nimmt einen wichtigen Platz in der argentinischen Gesellschaft und im täglichen Leben ein, weil er für uns ein sicherer Hafen ist, um die Risiken unserer lokalen Währung zu vermeiden."
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