@aave Horizon RWA -markkinat ovat juuri ylittäneet 360 miljoonaa dollaria, mikä tuo tokenisoidut varat kokonaan DeFiin. Sen avulla laitokset voivat lainata vakaita kolikoita riskipainotettuja varoja vastaan ja tarjota samalla tuottomahdollisuuksia toimittajille. Olemme luoneet uuden @Dune-koontinäytön, jonka avulla voit seurata käyttöönottoa reaaliajassa. Tutkitaanpa 🧵👇

1/ Mikä on Horizon? Aave Labs lanseerasi Horizonin uutena Ethereumin markkinana, jossa instituutiot voivat lainata stablecoineja tokenisoituja reaalimaailman omaisuuseriä (RWA) vastaan. Se on rakennettu versioon 3.3, ja se yhdistää TradFi:n ja DeFin ja tekee RWA:ista tuottavia, tuottoa tuottavia ei-lainattavia vakuuksia.

@aave 2/ Miten se toimii? Pätevät sijoittajat voivat tallettaa tokenisoituja RWA:ita, jotka täyttävät liikkeeseenlaskijan vaatimukset. Horizon laskee sitten liikkeeseen ei-siirrettävän aTokenin, joka edustaa vakuutta. Lainanottajat voivat sitten lainata stablecoineja ennalta määritettyyn laina-arvosuhteeseen (LTV) asti.

3/ Horizon tukee tällä hetkellä @SuperstateInc:n (USTB ja USCC), @centrifuge:n (JRTSY ja JAAA) ja @circle:n (USYC) vakuuksia johtavien kumppanien verkoston tuella, mukaan lukien @chainlink, @Securitize, @Ripple, @vaneck_us ja @WisdomTreePrime. Stablecoin-lainanantajat voivat toimittaa GHO:ta, USDC:tä tai RLUSD:tä ansaitakseen tuottoa institutionaalisilta lainanottajilta.

4/ Aave, @chainlink ja @LlamaRisk ovat myös julkistaneet LlamaGuard NAV:n, dynaamisen riskioraakkelin, joka suojaa Horizonin RWA-markkinoita. Se asettaa mukautuvat NAV-hintarajat, validoi tiedot ennen julkaisua ja käynnistää automaattisen suojauksen, jos poikkeamia ilmenee. Tämä varmistaa, että lainat pysyvät ylivakuudellisina reaaliaikaisella hinnoittelulla, mikä yhdenmukaistaa institutionaalisen tason läpinäkyvyyttä ja DeFi-automaatiota.

5/ LlamaGuard NAV on Chainlink CRE:hen rakennettu yritystason riskioraakkeli, jossa yhdistyvät PoR, makrosignaalit ja käyvän arvon mallinnus dynaamisiin rajoihin, jotka voivat automaattisesti säätää rajoja tai jäädyttää markkinat ketjussa. Suunnittelu, johon laitokset voivat tarkastaa ja DAO:t voivat luottaa.

@aave @chainlink @LlamaRisk 6/ Yli 80 miljoonaa dollaria stablecoineja on jo lainattu Horizonista, ja RLUSD johtaa markkinoita 61 prosentilla kokonaismäärästä. GHO on viime aikoina alkanut nähdä aggressiivisempaa käyttöä ja ohittanut USDC:n yli 20 miljoonan dollarin lainatulla likviditeetillä, kun taas USDC on tällä hetkellä 13 miljoonaa dollaria.

@Dune 7/ RLUSD:n määräävää asemaa ohjaavat sen houkuttelevammat tarjonta- ja lainakorot verrattuna USDC:hen ja GHO:hon. Kun lainakorko on tasainen alle 3 %, RLUSD:n tarjontaaste ylittää 13 % @merkl_xyz meneillään olevan kannustinkampanjan vuoksi, vaikka sillä on alhaisin protokollan APY.

@aave 8/ Horizon on edelleen erikoistunut markkina-alue, jolla on pienempi käyttäjäkunta, mutta toiminta on johdonmukaista, ja sekä uusia että palaavia osallistujia virtaa tasaisesti. Vaikka käyttäjäkunta on nykyään pieni, RWA-lainanoton/-lainanannon TAM on valtava.

@Dune 9/ Arkipäivän tarjontamallit osoittavat vilkkaimmat tunnit klo 13-22, mikä viittaa siihen, että suurin osa Horizonin osallistujista voi sijaita eri puolilla Yhdysvaltoja.

@aave 10/ Useimmat osoitteet ovat tarjonneet alle 1 000 dollarin likviditeettiä, vaikka melko monilla on suurempia positioita. Sitä vastoin lähes kaikki lainattu likviditeetti on peräisin käyttäjiltä, joille on toimitettu yli 1 miljoona dollaria, mikä heijastaa markkinoiden institutionaalista mittakaavaa.