Parte II - Una volta che ho il contesto dell'asta (la mappa), il passo successivo è decidere quando e come impegnarmi. Il Profilo di Mercato mi dice dove è probabile che si facciano affari. Il Flusso degli Ordini e la Microstruttura rivelano se il mercato sta convalidando quei livelli in tempo reale. Perché Questo È Importante La microstruttura mi fornisce il trigger per l'esecuzione. Senza di essa, sto operando “alla cieca su una mappa / livello.” Con essa, posso filtrare il rumore e agire solo sulle informazioni quando il bias dell'asta viene confermato in tempo reale. ---- 5 Osservazioni Fondamentali (non le uniche) 1. Liquidità & Assorbimento Gli ordini in attesa assorbono: i pull precedono le rotture. 2. Esaurimento L'aggressività svanisce, i movimenti si bloccano, le aste falliscono. 3. Aggressività & Delta Il Delta rivela il dominio degli acquirenti rispetto ai venditori. 4. Iceberg Dimensioni nascoste a livelli chiave fungono da supporto/resistenza. 5. Dinamiche del Libro Ordini Coda, pile e pull espongono l'intento a breve termine. --- PIANO DI GIOCO: Preparazione della Sessione - Pre Trade Prima che la sessione si apra, seguo una routine strutturata per radicare ogni idea nel contesto. Di seguito un rapido riassunto dal contesto del profilo di mercato: Identificare i Livelli Chiave (ONH, ONL, VAH/VAL, Massimi/Minimi Compositi): Segno gli estremi dell'asta notturna, l'area di valore del giorno precedente e i riferimenti compositi più ampi. Questi livelli mi dicono dove il prezzo è stato accettato o rifiutato, e dove dovrei aspettarmi che la partecipazione aumenti o svanisca. Pianificare Scenari Multipli (Trend, Range, Fade, Drive): Mappo diverse potenziali strutture di mercato. Se il mercato si prepara per un trend ma invece apre in equilibrio, posso immediatamente passare a una mentalità di fade. Ogni scenario ha condizioni per l'entrata e chiari criteri di invalidazione per mantenere la disciplina. Nota sulla Volatilità, Struttura e Tipo di Apertura: Valuto se l'apertura è 'in-range' o 'out-of-range', e se la volatilità è in espansione o compressa. Questo inquadra quali setup sono probabili, quanto aggressivo sarò all'inizio e cosa dovrò vedere nel flusso degli ordini per impegnarmi. ----- DOMANDE CHIAVE - Dove sta negoziando il mercato? - Da dove è venuto il mercato? - Dove sta cercando di andare il mercato? - Il comportamento del mercato è iniziativo o reattivo? - La pressione sta aumentando/comprimendo o fallendo? - Il flusso degli ordini sta confermando la narrativa dell'asta? - Si sta verificando assorbimento o esaurimento? ----- Esempio di Playbook che negozio (DOM / Lente del Flusso degli Ordini) 1. Iniziativa Drive Sul DOM/Ladder: Offerte sollevate, le domande si accumulano/rinfrescano per supportare la rottura. 2. Fade Reattivo Sul DOM/Ladder: L'aggressività si esaurisce, il prezzo si blocca, il lato opposto si ricarica. 3. Stop-Run Reversal Sul DOM/Ladder: Gli stop si attivano in un'esplosione, senza follow-through, la liquidità si ricarica. 4. Failed Auction Reversal Sul DOM/Ladder: Una rottura sottile incontra l'assorbimento iceberg, le stampe ripetute bloccano il movimento. ------ Nota Finale Il grafico insieme al Profilo di Mercato fornisce la mappa / il contesto. Il Flusso degli Ordini affina l'esecuzione (non un orderblock più ampio della cassetta delle lettere di mia suocera) Insieme allineano il bias con un tempismo preciso, creando operazioni strutturate intraday e intraweek. Se sei riuscito a leggere fino a qui - allora grazie. Non è spesso che scrivo tweet lunghi come questo, ma spero che sia utile. Saluti