Partie II - Une fois que j'ai le contexte de l'enchère (la carte), l'étape suivante consiste à décider quand et comment s'engager. Le Profil de Marché me dit où les affaires sont susceptibles d'être conclues. Le Flux d'Ordres et la Microstructure révèlent si le marché valide ces niveaux en temps réel. Pourquoi c'est important La microstructure me donne le déclencheur pour l'exécution. Sans cela, je trade "à l'aveugle sur une carte / un niveau." Avec cela, je peux filtrer le bruit et n'agir que sur l'information lorsque le biais de l'enchère est confirmé en temps réel. ---- 5 Observations Clés (pas les seules) 1. Liquidité & Absorption Les ordres en attente absorbent : les pulls précèdent les cassures. 2. Épuisement L'agression s'estompe, les mouvements stagnent, les enchères échouent. 3. Agression & Delta Le delta révèle la dominance des acheteurs par rapport aux vendeurs. 4. Icebergs La taille cachée à des niveaux clés agit comme support/résistance. 5. Dynamiques du Carnet d'Ordres Les files d'attente, les empilements et les pulls exposent l'intention à court terme. --- PLAN DE JEU : Préparation de Session - Avant le Trade Avant l'ouverture de la session, je passe par une routine structurée pour ancrer chaque idée dans le contexte. Voici un résumé rapide d'un contexte de profil de marché : Identifier les Niveaux Clés (ONH, ONL, VAH/VAL, Hauts/Bas Composites) : Je marque les extrêmes de l'enchère nocturne, la zone de valeur de la veille, et les références composites plus larges. Ces niveaux me disent où le prix a été accepté ou rejeté, et où je devrais m'attendre à ce que la participation augmente ou diminue. Planifier Plusieurs Scénarios (Tendance, Plage, Fade, Drive) : Je trace plusieurs structures de marché potentielles. Si le marché se prépare à une tendance mais ouvre en équilibre, je peux immédiatement passer à un état d'esprit de fade. Chaque scénario a des conditions d'entrée et des critères d'invalidation clairs pour me garder discipliné. Noter la Volatilité, la Structure, et le Type d'Ouverture : J'évalue si l'ouverture est "dans la plage" ou "hors de la plage", et si la volatilité est en expansion ou comprimée. Cela cadre les configurations que je suis susceptible de prendre, à quel point je serai agressif au début, et ce que je devrai voir dans le flux d'ordres pour m'engager. ----- QUESTIONS CLÉS - Où le marché se négocie-t-il ? - D'où vient le marché ? - Où le marché essaie-t-il d'aller ? - Le comportement du marché est-il initiatif ou réactif ? - La pression augmente-t-elle/comprime-t-elle ou échoue-t-elle ? - Le flux d'ordres confirme-t-il le récit de l'enchère ? - L'absorption ou l'épuisement se manifeste-t-il ? ----- Exemple de Playbook que je trade (DOM / Lentille de Flux d'Ordres) 1. Drive Iniatif Sur le DOM/Ladder : Les offres sont levées, les enchères s'empilent/rafraîchissent pour soutenir la cassure. 2. Fade Réactif Sur le DOM/Ladder : L'agression s'assèche, le prix stagne, le côté opposé se recharge. 3. Reversal Stop-Run Sur le DOM/Ladder : Les stops se déclenchent dans une explosion, pas de suivi, la liquidité se recharge. 4. Reversal d'Enchère Échouée Sur le DOM/Ladder : Une fine cassure rencontre une absorption iceberg, des impressions répétées stagnent le mouvement. ------ Note Finale Le graphique avec le Profil de Marché fournit la carte / le contexte. Le Flux d'Ordres affine l'exécution (pas un bloc d'ordres plus large que la boîte aux lettres de ma belle-mère) Ensemble, ils alignent le biais avec un timing précis, créant des trades structurés intrajournaliers et intrahebdomadaires. Si vous avez réussi à lire jusqu'ici - alors merci. Il n'est pas fréquent que je tape ces tweets longs, mais j'espère que cela aide. À bientôt